El Tesoro coloca 5.055 millones en deuda a medio y largo con una demanda desbordada pese a la menor rentabilidad
Los pequeños inversores se han convertido en los mayores tenedores de letras
Los pronósticos del S&P 500 para 2025
Las previsiones de beneficio 2025 indican que una valoración actual por encima de la media histórica
El Tesoro vende letras a 12 meses al 2,6%, el tipo más bajo desde diciembre de 2022
La demanda de los pequeños inversores repunta y supera los 2.000 millones
La rebaja de tipos espolea la deuda y suma cinco meses al alza, por primera vez desde 2017
Los gestores ven escaso recorrido a los bonos de gobierno y se decantan por deuda corporativa con grado de inversión
Santander e Iberdrola colocan más de 5.000 millones de deuda en un día
G.E.|
El banco acelera sus planes de financiación de 2025 mientras Naturgy da mandato para una emisión de 1.000 millones
Los ‘hedge funds’ copan ya la mitad del mercado de deuda soberana en Europa
El peso de estos fondos se ha incrementado desde el inicio de la reducción del balance del BCE
El Tesoro exprime el apetito de los inversores y da mandato para una emisión sindicada ligada a la inflación
Es la cuarta operación sindicada de 2024. La vida media de la cartera de deuda se sitúa en los 7,87 años
Lucas Monjardín (Value Tree): “Vemos grandes oportunidades en el sector de la biotecnología”
El inversor muestra su confianza en el catalizador que puede representar la inteligencia artificial para muchos mercados
El Tesoro exprime el apetito de los inversores y capta 5.562 millones a tipos más bajos
G.E.|
El interés por el papel español sigue intacto y la demanda alcanza los 9.700 millones
ETF activos, de criptomonedas y de renta fija a corto plazo renuevan la oferta de la gestión pasiva
Las estrategias se actualizan con productos que buscan maximizar la rentabilidad de los índices. Los inversores siguen interesados en deuda
La rebaja de tipos llega a la gestión pasiva: ¿cuánto afectará a los productos indexados o a los ETF?
Las gestoras se dividen entre las que consideran que los indexados de renta fija se verán beneficiados por las decisiones del BCE y la Fed y las que ven que el efecto es neutro. La mayoría de expertos cree que es compatible formar carteras con fondos de gestión activa y fondos costizados
Los gestores se vuelcan con las ‘utilities’, optimistas pero más nerviosos según BofA
Baja el miedo a la recesión y mejora el sentimiento global por primera vez desde junio, pero los expertos adoptan posiciones más defensivas en Bolsa. El mercado español es la segunda preferida en Europa
Cómo saber si el mercado apunta a corrección o a simple ajuste: las señales que vigilan los gestores
El alza de la volatilidad, las caídas del sector tecnológico o el enfriamiento laboral de EE UU acompañan el proceso actual de bajadas de tipos y son indicadores clave para escrutar el mercado
La cartera mixta vuelve para capear tiempos inciertos
La larga lista de incógnitas que penden sobre los mercados los alejan de la complacencia
Carta a los inversores de septiembre
Francisco Quintana|
La vuelta del verano llega sin recomendaciones claras ante una economía tibia y tipos a la baja. Un contexto donde la diversificación cobra protagonismo y tanto bonos como renta variable deben tener hueco en la cartera
El furor por las letras del Tesoro comienza a agotarse con la bajada de tipos
La demanda a 12 meses es la más baja en el último año. El ahorro empieza a trasladarse a monetarios o a letras a plazos aún más cortos para exprimir rentabilidad
Banco Sabadell capta 450 millones en su primera emisión de deuda en libras esterlinas
Unicaja también ha acudido a los mercados y colocado un bono verde por 300 millones
El Tesoro coloca letras a 12 meses por debajo del 3% y con mucha menor demanda de los particulares
Paga un 2,97% a un año, el tipo más bajo desde febrero de 2023, y el 3,242% a seis meses, ambas referencias ligeramente por debajo de la subasta de agosto
La renta fija se prepara para exprimir por fin la rentabilidad de las rebajas de tipos
El diferencial del bono a dos años de EE UU frente al de una década se ha reducido prácticamente a cero, una vez confirmado el cambio de rumbo en la Fed, aunque los gestores aún recelan de asumir riesgo en plazos más largos
Explorando oportunidades en renta fija de mercados emergentes
Alonso Perez-Kakabadse|
A medida que EE UU y Europa acercan geográficamente sus cadenas de producción, se impulsa la inversión
CaixaBank exprime el mercado de los fondos monetarios y levanta 7.000 millones de euros en plena bajada de tipos
Su vehículo de inversión más vendido se ha convertido ya en el más grande que ha habido nunca en España
Cajamar vende 500 millones en deuda senior con demanda por 2.100 millones
La entidad financiera emite bonos a un plazo de seis años al 4,2%
Bonos catástrofe: cuando la rentabilidad depende de los huracanes y no de los tipos
Este activo se está abriendo paso en las carteras por estar completamente desligado de la marcha de los mercados financieros y ofrece ganancias cercanas al 10%
BBVA coloca 1.000 millones en deuda subordinada y completa el plan de financiación para este año
La entidad recibe peticiones por más de 2.600 millones en su séptima emisión de bonos en 2024
¿Quién manda en el mercado de renta fija?
Sam Vereecke / Bernard Lalière|
Un crecimiento débil y la reticencia a bajadas sostenidas de tipos es ideal para el crédito
Seis fondos todoterreno para una cartera a prueba de sobresaltos
Un puñado de fondos de inversión españoles ha conseguido rentabilidades que rondan el 5% anual con un estricto control de riesgos. La flexibilidad a la hora de invertir es clave
Los gestores se mantienen fieles a los siete magníficos pero moderan su euforia por la Bolsa
La encuesta de Bank of America revela una rotación desde Bolsa a bonos y liquidez y mayor convicción en un aterrizaje suave de la economía
Sin cambios en las Bolsas pese a una semana que ha movido los cimientos del mercado
Los mercados vuelven a la calma y se recuperan del lunes negro en el que todos los índices sufrieron pérdidas millonarias
Miguel Ángel García (Diaphanum): “No hay motivo para estar preocupado en Bolsa; descartamos la recesión”
El experto cree que el pasado lunes negro no cambia la tendencia, pero sí obligará a la Fed a un recorte de tipos más pronunciado
Las Bolsas recuperan el pulso tras la fuerte oleada vendedora
Wall Street registra subidas de más 1% tras la mejor sesión del Nikkei desde 2008, mientras los principales parqués europeos no han logrado esquivar las caídas. Los analistas consideran que la corrección fue exagerada pero que ha dejado niveles de compra atractivos, aunque con elevado riesgo de nuevas correcciones
Las letras a 12 meses ya pagan menos del 3%, el interés más bajo en año y medio
El Tesoro adjudica 5.187 millones a los tipos más bajos desde febrero de 2023 con una fuerte demanda de los inversores
La Bolsa japonesa se hunde en su peor jornada en 37 años
El Nikkei 225 se desploma un 12,4% y el Kospi surcoreano registra las mayores caídas desde la crisis ‘subprime’
Los mercados activan el modo rebaja de tipos
Los inversores ponen en precio que EE UU activará en septiembre la rebaja de tasas y que podría ser más agresiva de lo esperado por miedo a una recesión
Rosa Duce: “Solo con lo que paga la renta fija el inversor conservador ya tiene un retorno atractivo”
Apuesta por los grandes valores, aunque ahora ve “probable que el resto del mercado también lo haga bien”
El Tesoro se contagia de la alegría y vende 6.635 millones en deuda a tipos más bajos
G.E.|
Decide no convocar la emisión prevista para el 22 de agosto. La próxima semana venderá letras a seis y 12 meses
Buy & Hold rehúye de Nvidia y mira a otros tres valores para sacar partido a la IA
L.S.|
La gestora tiene en cartera deuda subordinada de Cajamar y bonos de Eroski
Los fondos de renta fija captan más de 51.000 millones desde 2022
L.S.|
El patrimonio en este tipo de activos supera ya los 376.000 millones, tras crecer un 0,7% en julio
Claves para no perderse ante la avalancha de bancos centrales: los inversores miran a la Fed
Los operadores retrasan a septiembre la primera rebaja de tipos en EE UU
Las elecciones en Venezuela mantienen intacta la expectativa de una futura reestructuración de su deuda
La rentabilidad de los bonos de la petrolera estatal PVDSA cae un 15% tras los comicios
La deuda ligada a la inflación emerge entre los inversores más conservadores ante unas letras que pierden brillo
Los gestores abogan por diversificar las carteras para blindarse de las expectativas de tipos altos durante más tiempo