
Eon renuncia a la opa y pacta con Enel y Acciona el reparto de Endesa
Los tres grupos pactan el reparto de la eléctrica española y ponen fin a la batalla corporativa y legal.

Los tres grupos pactan el reparto de la eléctrica española y ponen fin a la batalla corporativa y legal.
Tras 19 meses el proceso de opas por Endesa, que se inició con la de Gas Natural en septiembre de 2005, tiene en mañana una fecha señalada. Los accionistas tienen hasta las 12 de la noche para decidir si acuden o no la oferta de Eon, a 40 euros por acción.

La Audiencia Nacional denegó el viernes las medidas cautelarísimas solicitadas por Eon para prohibir la futura opa de Acciona y Enel sobre Endesa. En su opinión, no existen razones para ello cuando la opa de la alemana se encuentra en marcha y la CNMV ha dicho que no autorizará ninguna otra que lance la coalición hispano-italiana de manera individual o conjunta en seis meses. El auto insiste en que la CNMV no ha manifestado que transcurrido ese plazo vaya a autorizar la opa.
A sólo dos sesiones del final de la opa, acudir a ella o vender en el mercado son los consejos más generalizados. Los más audaces pueden esperar novedades
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Scottish Power aprueba por unanimidad la fusión con Iberdrola
El consejo de la CNE ha abierto un expediente sancionador a Iberdrola por negarse a pedir la autorización preceptiva para el aumento de su participación en Medgaz, que pasó del 12% al 20% en enero. La eléctrica ha eludido dos requerimientos que le había hecho el regulador energético.
Endesa ha negociado en las últimas cuatro sesiones acciones por un importe superior a 3.018 millones de euros. Este volumen representa un 17,15% del capital flotante de la eléctrica, y un 7,02% de su capitalización. Los brokers más activos han comprado todos por encima de los 40 euros por título que ofrece Eon. Las agencias y sociedades de valores confirman que, de cara a la opa que tendrá lugar el próximo 3 de abril, la mayor parte de los minoritarios ya han vendido.

Eon estudia retirarse tras la opa de Endesa, si no logra un paquete relevante que, sumado al de Caja Madrid, le otorgue entre un 30% y un 35% de la eléctrica. Según fuentes cercanas al grupo germano, éste no parece dispuesto a dar la batalla por dentro contando sólo con el apoyo de Caja Madrid, ante el temor de que su pacto con la caja sea impugnado.
Caja Madrid podrá votar en contra de Eon en Endesa
Eon ha presentado una demanda ante la Audiencia Nacional, por la que solicita que se prohíba la anunciada opa de Enel y Acciona sobre Endesa. Según fuentes jurídicas, ésta será resuelta por el citado tribunal mañana viernes o el lunes. En la demanda, la alemana impugna las resoluciones de la CNMV que permiten a Enel y Acciona lanzar su opa dentro de seis meses alegando que tal prohibición no debe estar limitada en el tiempo, puesto que la actuación de Enel y Acciona ha sido considerada ilegal por la CNMV.
La junta de accionistas de Iberdrola ha aprobado la fusión de la eléctrica española con la escocesa Scottish Power. Se espera que la operación, valorada en 17.100 millones de euros y que mañana será sometida a la aprobación de los accionistas de la escocesa, culmine a lo largo del próximo mes. Para el presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, esta fusión "aumentará los beneficios y mantendrá la solidez financiera" de la española, con lo que se creará una eléctrica "más grande y más internacional".
La SEPI descarta vender su participación del 2,95% en Endesa a la última oferta de la alemana
La CNMV autorizó ayer la modificación de la opa de Eon sobre Endesa anunciada el lunes por la compañía alemana. Ello supone que el precio sube de 38,75 a 40 euros y que el cierre del plazo se amplía desde hoy hasta el martes día 3 de abril. Pero supone también que los accionistas que ya hubieran acudido a la opa pueden revocarla.El cambio se debe a que la empresa alemana modificó su folleto
Los expertos en derecho de sociedades consideran que la interpretación de los estatutos de Endesa acabará en los tribunales

Las dudas que ha suscitado el pacto entre Eon y Caja Madrid se despejan. El presidente de la CNMV, Manuel Conthe, considera que el acuerdo por el que la caja ha cedido al grupo energético alemán los derechos económicos de su 10% en Endesa 'no burla' ninguna normativa del mercado de valores. Aun así, la Comisión reflexionará sobre este asunto.
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Ignacio Sánchez Galán marcó ayer el campo a ACS, propietaria del 12,4% del capital de Iberdrola. El presidente ejecutivo de la eléctrica vasca apostó por defender los intereses de los minoritarios frente a los grandes accionistas, de tal manera que el 'café' se reparta entre 'todos' y que sus inversiones tengan 'confort'.
El consejero delgado de Enel, Fulvio Conti, aseguró ayer que su compañía trabajará 'para evitar que Endesa se divida', algo que conseguirá si su relación con Acciona no desemboca en la ruptura. En este caso, el pacto entre ambas prevé el troceamiento de la eléctrica española por lotes de activos, algo que el Gobierno español no ve con buenos ojos. Conti señaló, en este sentido, que 'no quiere interferir' en los deseos del Ejecutivo de José Luis Rodríguez Zapatero.
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S&P mantiene su calificación negativa sobre Eon
El consejero delegado de Enel, Fulvio Conti, afirmó hoy que confía en no tener que esperar seis meses para lanzar junto a su socio Acciona la anunciada Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre el 100% de Endesa a al menos 41 euros por acción. Conti se mostró también convencido del fracaso de la OPA formulada por E.ON a 40 euros por acción, y afirmó estar dispuesto a hablar con el grupo alemán en caso de que quisiera quedarse como accionista minoritario de Endesa.
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Acciona asegura que no elevará su peso en Endesa hasta que sea oficial la oferta

Enel y Acciona han decidido poner a trabajar a marchas forzadas a sus asesores legales con el objeto de denunciar ante la CNMV el acuerdo que han alcanzado Eon y Caja Madrid. Ese pacto establece que la entidad financiera cede los derechos económicos de su participación a la alemana y mantiene únicamente los derechos políticos. Enel y Acciona estiman que el acuerdo enmascara un contrato de fiducia, figura que los propios estatutos de Endesa invalidan de cara al mantenimiento de los derechos políticos.
Al ministro de Economía y Hacienda, Pedro Solbes, no le agradan ni la entrada del caso Endesa en el Tribunal de la UE ni la dilación del final del proceso de absorción, que comenzó ya hace casi 19 meses. Estas circunstancias, asegura, afectan a la salud tanto de las empresas como del propio entramado financiero y económico.
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La CNMV ha ratificado esta noche que "ha tomado nota" de la mejora a 40 euros por acción en la OPA a Endesa de la alemana E.On, lo que supone valorar el conjunto de la eléctrica española en 42.350 millones de euros. Además, ha ratificado la prohibición a la italiana Enel y la constructora española Acciona de presentar una oferta hasta dentro de seis meses. Al cierre de bolsa, las acciones de Endesa ganaban un 0,45%, mientras que las de Acciona se recuperaban de los números rojos de la mañana, avanzando un 0,25%.
El último episodio en la pugna por el control de Endesa ha llevado a la eléctrica a conseguir su precio máximo en Bolsa. La compañía cerró ayer a 40,06 euros, algo por encima de los 40 euros ofrecidos por Eon.
El primer accionista de Iberdrola, ACS, podrá votar en la junta de la eléctrica con los derechos de voto que le otorgó la CNE. El Ministerio de Industria ha rechazado la suspensión cautelar que pidió la eléctrica para impedir precisamente que pudiera votar el próximo jueves la fusión con Scottish Power.
El acuerdo difundido ayer por Acciona y Enel permitirá a la eléctrica italiana llegar a controlar hasta el 75% de Endesa si lanzan una opa mancomunada. De las nuevas acciones que adquirieran, sólo el 3,9% pasaría a la constructora. Las partes, además, podrán dividir la eléctrica a medio plazo en caso de discrepancias insalvables.

La entidad firma un contrato con la alemana para hacer un frente común en los órganos de la eléctrica.
Enel y Acciona han reaccionado a la mejora presentada hoy por E.ON, que ha elevado a 40 euros por acción su oferta por Endesa, con el anuncio de un acuerdo para lanzar una OPA sobre el 100% del capital de Endesa "a un precio no inferior a 41 euros por título" con un incremento referenciado al Euribor a tres meses lo que sitúa la oferta en un minímo de 42,1 euros, tal y como adelantaba esta mañana CincoDías.com y ha confirmado Acciona en un comunicado remitido a la CNMV. Ante la nueva oferta, que no podrá formularse hasta dentro de seis meses, E.ON ha pedido a la CNMV que abra expedientes sancionadores contra Acciona y Enel. Endesa, por su parte, ha dado el visto bueno a la OPA de E.ON considerándola "muy favorable".
La decisión de la CNMV de permitir a Eon mejorar ahora su oferta por Endesa puede acabar en los tribunales. Varios fondos de inversión han puesto en manos de abogados una denuncia por daños económicos contra el regulador que, el 5 de febrero, declaró inmodificable la oferta de la alemana. Todos ellos han vendido sus acciones de la eléctrica al precio de la opa porque éste estaba cerrado.

El acuerdo para lanzar una opa sobre Endesa por parte de Enel y Acciona no vio la luz el viernes. Antes de su publicación y después de que las aliadas avanzaran sus intenciones a la CNMV, ésta decidió prohibirles cualquier opa sobre la eléctrica en seis meses. Además, permitirá a Eon subir su oferta, a más tardar el lunes. Será a partir de esa fecha cuando Enel y Acciona presenten su acuerdo con el precio que, lógicamente, será superior al que marque Eon.

Enel y Acciona lo tenían todo preparado ayer por la tarde para comunicar al mercado su decisión de lanzar una opa en común por Endesa a más de 40 euros por acción, en el caso de que fracase la de Eon. Problemas de información con el regulador italiano impidieron un anuncio, que podría producirse hoy, y que puede dar al traste con la oferta alemana si la CNMV no le permite mejorarla.
Los consejeros de Endesa han decidido acudir a la opa de Eon. El presidente de la eléctrica, Manuel Pizarro, venderá en principio la mitad de su participación. Sin embargo, esta decisión se ha tomado sin considerar una eventual nueva opa que entorpecería la de la alemana. Caja Madrid, por su lado, ha aplazado su resolución al lunes.
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Acciona ha pedido a la CNE intervenir como parte afectada en los dos expedientes del regulador para autorizar a Enel un aumento de su participación en Endesa por encima del 10% y el ejercicio de sus derechos políticos. Sin embargo, el consejo del regulador tiene previsto rechazar esta petición, de la que no existen precedentes.