Ferrovial se refuerza en el mercado indio de autopistas con una inversión de 740 millones
La compañía adquiere un 24% de IRB Infrastructure Trust de manos de GIC, el fondo soberano de Singapur
El mercado de infraestructuras de la India se ha convertido de nuevo en escenario para la inversión de Ferrovial en autopistas. La compañía ha comunicado esta mañana un acuerdo para la adquisición de un 24% de IRB Infrastructure Trust, un fondo de inversión con 12 concesiones en su cesta de activos en el país asiático y con en el que Ferrovial ya tenía relación desde finales de 2021.
La vendedora es el fondo soberano de Singapur GIC y el importe acordado asciende a los 740 millones de euros, según ha informado la compañía presidida por Rafael Rafael del Pino a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). GIC, que cuenta con un 49% de IRB Infrastructure Trust, se mantendrá en el capital junto a Ferrovial con un 25%, e IRB Infrastructure Developers seguirá haciendo las veces de accionista de control al conservar su 51% actual. Es en esta última en la que Ferrovial tenía ya un 24,86% del capital que fue valorado en 369 millones de euros, según el acuerdo entre ambas desvelado en octubre de 2021.
El cierre de la operación, que queda pendiente de varias aprobaciones regulatorias, está previsto para finales de abril. La inversión total incluye 97 millones de euros para financiar compromisos de capital pendientes en proyectos en desarrollo por parte de IRB Infrastructure Trust.
El precio de adquisición y los compromisos de capital pendientes se financiarán con capital y, previsiblemente, con deuda sin recurso, así como con otras fuentes de financiación. Ferrovial considera que “esta operación completa su inversión en el mercado indio, alcanzando su tamaño objetivo. El crecimiento futuro de IRB Insfrastructure Trust será evaluado por Ferrovial y sus socios proyecto a proyecto y se espera que sea financiado en su mayor parte por las distribuciones de la plataforma”, explica la nota.
La operación se articula a través de la operadora de autopistas Cintra. Además de la docena de infraestructuras en operación, la nueva participada de Ferrovial tiene en cartera tres concesiones adicionales. El grupo domiciliado en Ámsterdam (Países Bajos) amplía sus posiciones en la India, en la que también se encuentra Abertis, ante la previsión de inversiones por 240.000 millones en carreteras entre 2020 y 2025, según apunta el informe del Departamento de Asuntos Económicos indio sobre su Plan Nacional de Infraestructuras. En el mercado también se destaca un plan de posibles privatizaciones por cerca de 20.000 millones y la próxima licitación de hasta 9.000 millones en autopistas que precisarán construcción y explotación.
La India aparece en el plan estratégico de Ferrovial, junto a Estados Unidos, como destino preferente en el segmento de negocio de las autopistas. Se trata de la quinta economía mundial por PIB y para los próximos cinco años se le augura un crecimiento del 6,3%. A efectos del mercado del peaje, las estimaciones apuntan que el número de propietarios de vehículos debería multiplicarse por seis de aquí a 2040, según apuntó la propia Ferrovial el 1 de febrero ante analistas e inversores, en su último Día de los Mercados de Capitales.
IRB Infrastructure Trust ya es uno de los mayores actores del sector concesional en el país “gracias a su capacidad de aprovechar sinergias entre un gran promotor Build-Operate-Transfer (BOT), un inversor financiero destacado y un socio estratégico global para optimizar los procesos de planificación y selección de proyectos, maximizando la creación de valor”, explica Ferrovial a través de un comunicado.
En cuanto a la base de activos de IRB Infrastructure Developers, asciende a 770.000 millones de rupias (8.650 millones de euros) con 26 proyectos en operación que suman 3.500 kilómetros de carretera en 12 estados. Fundada en 1998, este grupo liderado por el empresario Virendra D. Mhaiskar ha construido más de 18.500 kilómetros de carriles de carretera en la India. Ferrovial tiene voz en el consejo de administración de esta última, cotizada en la bolsa de Bombay. Su principal valor es tener una cuota de alrededor del 20% en el denominado Golden Quadrilateral, red viaria que une los principales polos de desarrollo económico de la India, con la autopista la autopista Mumbai-Pune como uno de sus principales activos.
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