Bankia Bolsa calcula 4.500 millones de capital adicional para las cotizadas
Aumentar las coberturas hasta el 50% de los activos adjudicados exigiría unos 4.500 millones de euros de capital adicional a las entidades cotizadas, según Bankia Bolsa. Entre las afectadas, la propia Bankia, Santander, BBVA, Popular, Banca Cívica, Bankinter y Pastor.
Ya está esbozada la primera medida del nuevo Gobierno para sanear los balances de la banca. Luis de Guindos, el ministro de Economía y Competitividad, explicó el miércoles en una entrevista concedida a Financial Times que el sistema financiero español tendrá que realizar provisiones adicionales por su exposición al ladrillo por unos 50.000 millones de euros.
De Guindos no detalló mucho más, solo señaló que, "en la mayoría de los casos, las entidades pueden realizar esas provisiones por sí mismas, a través de sus beneficios".
Pero los departamentos de análisis de los brókeres ya se han puesto a echar cuentas para tratar de conocer las repercusiones de un aumento de las exigencias de las coberturas en el capital en las entidades cotizadas.
Llegar al 40% exigiría en términos de capital core Tier 1, definido según la metodología de la Autoridad Bancaria Europea (ABE), unos 1.000 millones de euros adicionales de capital para el total de entidades.
Alcanzar el 50% requeriría unos 4.500 millones de euros más en total, según detalla en un informe enviado a clientes Javier Bernat, analista del sector financiero de Bankia Bolsa. En el escenario más exigente estarían afectadas Santander (1.197 millones de euros), BBVA (897 millones), la propia Bankia (415 millones), Popular (973 millones), Banca Cívica (670 millones), Bankinter (128 millones) y Pastor (357 millones). Se salvarían CaixaBank y Sabadell.
Las cantidades, en todo caso, son modestas en comparación con los 26.170 millones exigidos por la ABE para Santander, BBVA, Bankia, La Caixa y Popular con el objetivo de que alcancen el 9% de core Tier 1.
Cajas de ahorros
Javier Bernat resume, de hecho, que "en cuanto a activos adjudicados, los bancos cotizados han alcanzado unos niveles aceptables de cobertura". Ni la gran banca ni la mediana se verían, por lo tanto, especialmente afectados por una medida como la expuesta. El peso recaería sobre las cajas de ahorros no cotizadas.
Actualmente, como regla general, la cobertura exigida está en el 20% o del 30% si el activo adjudicado se mantiene en el balance uno o dos años, respectivamente. Los activos adjudicados del conjunto del sector financiero a cierre del pasado mes de junio se situaban en unos 70.000 millones de euros, de los que están provisionados el 23,7%, según los últimos datos, correspondientes a cierre de junio, publicados por el Banco de España.
Santander, BBVA, Bankia, CaixaBank, Popular, Sabadell, Banca Cívica, Bankinter y Pastor tienen en balance 35.732 millones de euros en activos adquiridos (adjudicados, comprados y entregados en dación en pago), según los datos a septiembre recopilados por Bankia Bolsa. De esta cifra, entre las coberturas específicas y las genéricas, están provisionados 13.304 millones, el 37,2% del total.
Ajustes de valoración
Hay que tener en cuenta que los cálculos no incluyen eventuales ajustes de valoración de los activos ni tampoco un posible aumento de otras provisiones por créditos dudosos subestándar. Y es que los créditos problemáticos (dudosos, adjudicados y normales bajo vigilancia) vinculados al ladrillo se sitúan en total en unos 176.000 millones de euros, según el organismo gobernado por Miguel Ángel Fernández Ordóñez.
El banco portugués BPI realizó la pasada semana un informe en el que estimaba que en el supuesto de que el sector tuviera que provisionar hasta el 50% el déficit de capital ascendería a 9.050 millones de euros.
Activos
El Banco de España calcula que el sistema financiero acumula activos problemáticos por un importe total de 176.000 millones de euros, una cantidad que incluye los activos adjudicados, el crédito a promotores en mora y los préstamos con un elevado riesgo de entrar en impago.El volumen de préstamos morosos del total del sistema financiero asciende a 130.000 millones de euros, lo que supone el 7,4% del crédito total. Este porcentaje de impagados iguala las tasas de morosidad alcanzadas en 1994.Los activos de suelo de las entidades financieras españolas rondan actualmente los 30.000 millones de euros.El importe total de activos adjudicados en poder de las cajas es de 50.000 millones de euros, de los que el suelo supone cerca de la mitad de esta cifra.
Pérdidas para este año en la banca mediana
BPI estima que el estirón en el maratón de las provisiones empujaría a la banca mediana española a las pérdidas en 2012, las más perjudicadas por el carácter estrictamente doméstico de su negocio. Las más penalizadas serían Pastor, actualmente en proceso de fusión con Banco Popular, cuyo resultado se vería recortado en el presente ejercicio un 928%. El impacto sobre su core capital, según BPI, sería de 2,09 puntos básicos, lo que situaría esta ratio en el 7%, la más baja de las entidades analizadas por la firma.Le sigue Sabadell, que acaba de adquirir la intervenida Caja Mediterráneo, con un descenso del 198%, Popular del 187% y Banesto del 166%. Su ratio de core capital bajaría hasta el 8,2%, 8,8% y 8,1%, respectivamente.La única excepción es Bankinter, cuyo beneficio caería un 40%. El core capital bajaría 0,22%, al 8,2%.Entre los grandes bancos destaca Bankia, una de las más firmes defensoras de la creación de un banco malo que aglutinará al menos los activos tóxicos de suelo. La entidad que preside Rodrigo Rato registraría un desplome en sus cuentas del 210%.Por su parte, Renta 4 ha dibujado un escenario en el que la cobertura tuviera que alcanzar el 60%, lo que supondría un coste adicional de provisiones extra para los bancos de 15.221 millones de euros.
