OHLA ata un 40% de la ampliación de capital por 50 millones y descarta problemas de caja
La compañía recibe compromisos de inversión de los hermanos Amodio y del mexicano Andrés Holzer en el aumento con derecho de suscripción preferente para los accionistas
La nueva recapitalización del grupo OHLA da sus primeros pasos y el consejo tiene ya compromisos en firme de suscripción de acciones valorados en 20 millones de euros. Se trata de alcanzar la captación de 50 millones de euros, que era el límite máximo fijado para la ampliación aprobada el pasado jueves por el órgano de decisión. Con ello se tapará el agujero causado por la ejecución de avales, valorados en 40 millones de euros, por un proyecto en litigio en Kuwait (la carretera Jamal Abdul Nasser Street, puesta en servicio en septiembre de 2021).
Tal y como ha avanzado Cinco Días en su edición digital, la empresa ha comenzado a contratar asesores y el aumento de capital está asegurado en un nivel del 40% sin que aún se haya publicado el precio de los nuevos títulos. OHLA ha confirmado los términos de esta información a través de una nota remitida esta tarde a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El primer accionista, la familia mexicana Amodio, irá al aumento de capital con su participación del 21,6% en el accionariado e incluso por encima de ese porcentaje.
Luis y Mauricio Amodio, además del empresario también mexicano Andrés Holzer (8,4% del capital), han asegurado inyecciones individuales que suman los citados 20 millones. Los paquetes accionariales de los tres se acercan al 30% del capital, por lo que sus aportaciones podrían superar en equivalencia a las propias participaciones. Ello supondría un refuerzo en el accionariado para los partícipes mexicanos, en caso de que otros accionistas eludan participar, en plena batalla con un grupo de inversores españoles.
El grupo constructor ha elegido la vía del aumento de capital para apuntalar su patrimonio, descartando por completo la emisión del bono convertible que impulsaba el grupo de nuevos accionistas titulares de un total del 17% del capital y liderados por el empresario José Elías. El debate sobre la articulación de ese instrumento de deuda motivó el enfrentamiento de los Amodio con Elías y los consejeros afines a este último, lo que acabó el pasado jueves con la dimisión de cuatro miembros del consejo de administración. Fue justo antes de la reunión en que se acordó lanzar la ampliación de capital. El presidente, Luis Amodio, defendió una fórmula que no diluyera a los minoritarios frente a un instrumento de deuda que los nuevos inversores querían reservar en su totalidad para el núcleo duro de partícipes.
Una vez sufrido el impacto de la ejecución de avales por parte del Estado de Kuwait, por fallo del 21 de marzo del Tribunal de Apelaciones de París, la dirección de OHLA ha revisado cada uno de sus compromisos con proveedores y acreedores, llegando a la conclusión, según las fuentes consultadas, de que no espera una situación de estrés de caja en los próximos 12 meses. Así lo ha expresado también ante la CNMV: “De los datos actualizados de que dispone [la empresa] no se desprende ninguna ruptura de caja o crisis financiera dentro de los próximos 12 meses, estando la sociedad en disposición de atender bien y fielmente todos sus compromisos y obligaciones”, se ha trasladado al regulador bursátil a través de un comunicado. Pese a ello, la compañía va a ir adelante con esta nueva recapitalización, que se suma a los dos aumentos por un total de 150 millones completados el pasado mes de febrero.
Al cierre de 2024,la posición de liquidez era de 975,8 millones de euros (+19,7% respecto a 2023) después de conseguir un flujo de caja positivo (98,8 millones) por segundo año consecutivo.
OHLA garantiza de nuevo el derecho de suscripción preferente a sus accionistas, aunque está por determinar el precio de emisión de las nuevas acciones. Más allá de Luis y Mauricio Amodio, y del también mexicano Andrés Holzer, los accionistas de referencia son el citado José Elías (10,07% del capital), José Eulalio Poza (con un 3,36%), Josep María Echarri (2,35%) y Antonio Almansa (0,7%). Estos cuatro últimos son los que abandonaron el consejo la semana pasada comunicando por carta su protesta contra la gestión financiera, las previsiones de caja y la actuación de los órganos internos de control.
Las renuncias en el órgano de decisión se producen cuando OHLA tiene denunciado ante la CNMV a uno de esos accionistas, Antonio Almansa, por la venta de cinco millones de acciones, notificada el 18 de marzo, mientras estaba en vigor el periodo de blackout [bloqueo para realizar operaciones] de 30 días naturales anterior a la formulación de las cuentas anuales del ejercicio 2024. La desinversión, sobre un paquete inicial de 12 millones de títulos, se produjo a precios de 0,50 a 0,52 euros por título, frente a un precio de entrada en la empresa, en el mes de diciembre, de 0,25 euros estipulado en la anterior ampliación de capital.
Sobre la firma
