BBVA coloca 1.000 millones en deuda subordinada y completa el plan de financiación para este año
La entidad recibe peticiones por más de 2.600 millones en su séptima emisión de bonos en 2024
BBVA no baja la guardia en este mes de agosto y realizó ayer una emisión de deuda subordinada a un plazo de 12 años en la que captó 1.000 millones de euros. La demanda, superior a los 2.600 millones, permitió rebajar el coste de emisión y reducir el diferencial, que partía de los 225 puntos básicos sobre el índice de referencia midswap y quedó finalmente en los 200 puntos básicos. La colocación ha estado coordinada por ING, JP Morgan, UBS, UniCredit y el propio banco español. BBVA completa así su plan de financiación para 2024, según señalaron fuentes de la entidad.
Agosto suele ser un mes de escasa actividad en el mercado de capitales. Gobiernos y empresas se esfuerzan en realizar el grueso de sus emisiones de deuda antes del parón veraniego, para retomar las colocaciones en septiembre, con margen de tiempo suficiente para cumplir con sus objetivos de financiación antes de que acabe el ejercicio. BBVA se ha adelantado a la ventana de emisión que se suele abrir en el mercado de capitales a la vuelta de las vacaciones y realizó ayer una colocación de deuda subordinada.
Acude al mercado pocos días antes del discurso que realizará el presidente de la Fed, Jerome Powell, en el foro de banqueros centrales de Jackson Hole, del que se esperan claves para una inminente bajada de tipos de interés en EE UU. Septiembre va a ser, de hecho, un mes en el que se prevé que recorten tipos tanto el BCE como la Fed, que emprenderá así el cambio de rumbo a su política monetaria. En espera de esas rebajas de tipos y cuando el mercado financiero se ha recuperado del sobresalto del lunes negro del 5 de agosto, jornada en la que el mercado entró en pánico por miedo a una recesión en EE UU, BBVA ha decidido lanzar esta emisión de deuda subordinada.
El banco está inmerso en la opa hostil lanzada en mayo sobre Sabadell, planteada como un canje de acciones y sobre la que ha rechazado la posibilidad de una mejora.
BBVA ha realizado este año un total de siete emisiones de deuda, con las que ha captado un total de 8.900 millones de euros, en la banda alta de la horquilla de emisión contemplada en el plan de financiación para 2024, de entre 8.000 y 9.000 millones de euros. La anterior colocación de deuda fue la venta el pasado junio de bonos contingentes convertibles (cocos) por 750 millones de euros, con una demanda que llegó a alcanzar los 3.500 millones de euros.
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