Protagonistas en el sector

Equipo de bonos BBVA: Arriba de izquierda a derecha: Gonzalo Pérez Ricarte, Hugo Taguas, Patricia Cuenllas, Álvaro Solís, Reyes Bover Abajo de izquierda a derecha: Fernando Delgado, Javier Urraca, Guillermo Garnica, Leticia Arroyo, Gonzalo Cid-Luna, Pedro RodríguezPablo Monge

BBVA. Regreso al mercado global de los AT1 tras caer Credit Suisse

El año pasado, BBVA colocó 1.000 millones de euros en el mercado mundial de los AT1, con vencimiento perpetuo y opción de amortización anticipada a partir del quinto año. Esta actividad abrió en junio tras el colapso de Credit Suisse en marzo de 2023. El banco resalta también la emisión del bono inaugural de Aena (500 millones), el estreno del híbrido verde de Redeia (500 millones) y el híbrido verde de Iberdrola (1.000 millones).

Crédit Agricole. Actor vital en las refinanciaciones corporativas

Equipo de préstamos de Crédit Agricole: De izquierda a derecha de la foto: Alfonso Perez Carrascosa, Carlos Ballesteros, Ignacio Sanchez de Lamadrid, Guillermo Bergareche y Emilio LopezPablo Monge

La francesa resalta como transacción relevante en 2023 la sostenible de Iberdrola, una refinanciación sindicada por 5.300 millones con 33 prestamistas en la que Crédit Agricole actuó como coordinador junto a BBVA y Santander. También, las de Aena (2.000 millones), Enagás (1.550 millones) y Amadeus (1.000 millones), entre otras en energía, inmobiliario o infraestructuras. En project finance, cita el parque eólico Alfred de 420 MW (230 millones).

Eva Lozano, Bruno Sáenz de Miera, Emily Lloyd y Alberto Bravo.

Citi. Clave en la toma del 15% de Prosegur por parte de Gubel

En un año marcado por las refinanciaciones, más al principio y al final, la entidad estadounidense lideró en mayo de 2023 la de la minera australiana Sandfire Resources por 650 millones de dólares (598 millones de euros) y la de Gestamp (1.700 millones de euros), respaldada por 19 bancos. Además, sindicó la suscripción de Gubel (155 millones) para la adquisición de una participación incremental del 15% en Prosegur.

Detrás: M. Lafont, I. Cuevas, F. Cuesta, A. Sanz-Pastor, E. RIber, R. Arias y C. Herrero. Delante: N. García, L. Altenburg, E. Tubio, Á. Aguilar y M. Ferrari.Maximo Garcia de la Paz

CaixaBank. Entorno complejo en la salida de FCC y Acciona

Por su capacidad para salir a mercado en un entorno complejo, en la entidad destacan las emisiones de FCC Servicios Medio Ambiente y Acciona Energía, en octubre. El segmento doméstico de financieros fue muy activo y se menciona la emisión inaugural de CaixaBank dirigida al mercado norteamericano. Asimismo, en el también activo segmento social resalta la de la Comunidad de Madrid, con 600 millones en bonos verdes.

Fila superior: Carlos Godina, Enrique Balboa y Manuel Puig. Fila inferior: José Serrano Suñer, Javier Gómez y Nicolas Benichou.

BNP. Emisiones verdes de Redeia y debut de Aena

La emisión de Redeia en formato verde de 500 millones de euros es de las más importantes de las realizadas por BNP Paribas el año pasado. También es reseñable la colocación del segundo bono híbrido de Telefónica (750 millones) y el debut en la renta fija de Aena con su emisión de 500 millones a 7 años. Los tres tramos de la deuda sénior MREL de CaixaBank, de casi 3.000 millones, figuran como otros de los hitos de 2023.

Arturo Miranda, Marta Torre y Rubén Aragón. En el equipo también está Jorge Gándara, ausente en la foto.

JP Morgan. CaixaBank y Santander conquistan el mercado de EE UU

JP Morgan señala a la emisión inaugural que lideró para CaixaBank en enero como un hecho muy destacable, pues fue la primera que la entidad financiera consiguió colocar en el mercado de EE UU (1.153 millones de euros). La colocación multitramo que lideraron para Banco Santander, también con un emisor norteamericano, y que levantó 3.460 millones, es muy notable, junto a la emisión de Abertis (660 millones).

Carlos Zayas, Pedro Santamaría y Javier Muñoz.

HSBC. La ‘sustainability-linked’ de Ferrovial, el hito del año

La emisión sustainability-linked de Ferrovial, con el compromiso de la compañía de cumplir indicadores muy ambiciosos de reducción de huella de carbono en 2030, es uno de los hitos de 2023 para HSBC. Asimismo, menciona la operación de recompra del híbrido de Ferrovial tras su traslado a Países Bajos. Las emisiones de sendos híbridos con etiqueta verde de Telefónica y de Iberdrola son también operaciones de importancia.

De pie: M. Rguez., R. Villergas, J. Fdez., D. Mesia, J. Maesso, I. Ilundain, J. Fdez. Sentados: S. Casado, J. Garrido, B. Flor, C. Sánchez, M. Badiola, J. Bravo, G. Gil, C. Peredo. P. MORENOPablo Moreno

ING. Foco en energía, sector financiero y automoción

El banco neerlandés destaca el bono híbrido verde de Redeia (500 millones de euros) como la operación inaugural más interesante en 2023. Tras mucha volatilidad, dicen, se demostró su atractivo. En préstamos recalcan la refinanciación de Iberdrola (5.300 millones), el crédito de 5.000 millones para el Fondo de Garantía de Depósitos en Entidades de Crédito (FGD), de 2.000 millones para Aena, y el de 1.700 millones para Gestamp.

Sarah Bedair, David Díaz, Carlos Soriano, Marcos Arce, Fernando García, Eliwin Lu Chen y Carlos Cortezo.

SG. Colocador del bono del Reino de España al 3,9% y a 2039

Société Générale destaca la emisión AT1 de BBVA en dólares, los bonos de Aena y los 5.000 millones del Reino de España al 3,9% con vencimiento en 2039. En préstamos, lo más destacado han sido las financiaciones de Iberdrola vinculadas a criterios de sostenibilidad (5.300 millones), Testa Residencial (1.488 millones) y la financiación de plantas fotovoltaicas de Cobra Instalaciones y Servicios (727 millones).

Sigue toda la información de Cinco Días en Facebook, X y Linkedin, o en nuestra newsletter Agenda de Cinco Días