Toca hacer hucha antes de la jubilación
Los expertos recomiendan complementar la pensión pública ahorrando en previsión empresarial, rentas vitalicias, seguros o planes
No hay que ser mago ni estadístico para darse cuenta de que se tienen menos hijos y se vive más tiempo. La esperanza de vida en España supera los 80 años y muchas personas requerirán costosos cuidados al llegar a edades avanzadas. Se crea o no en las proyecciones demográficas, cada vez se ven más abuelos y menos niños. Llega el momento de hacer hucha si se quiere vivir mejor (no sólo con lo que ofrezca la pensión pública) o si se quiere asegurar en el retiro el nivel de vida que se ha tenido mientras se trabajaba. Es la misma opinión que defendió ayer el Ministro de Trabajo que recomendó a los ciudadanos que "se vayan haciendo un plan privado de pensiones".
"Sorprende que el 100% de los españoles esté obligado a asegurar el coche contra accidentes y que el 53% tenga una póliza de vida. ¿No cree que se debería tratar de garantizar las rentas después de su retiro?", se pregunta Irene de Miguel Fernández, directora de Citibank Mediador, Operador de Banca Seguros.
Carles Campuzano, portavoz de CiU en el Pacto de Toledo, ha insistido en la necesidad de llegar a un acuerdo para garantizar la sostenibilidad futura del sistema de pensiones. Reitera la exigencia de fomentar el ahorro de los trabajadores y adaptar la pensión de viudedad a los nuevos modelos de familia.
Mientras los políticos debaten sobre a qué edad hay que jubilarse o cuánto hay que cotizar, lo mejor es buscar otros medios que complementen el dinero que el Estado guarda para cubrir las jubilaciones. Cuando deje de generar ingresos es probable que quiera mantener el nivel de vida que desea durante al menos 25 años. Si le gusta improvisar y esperar a ver qué pasa cuando se jubile, puede que sea demasiado tarde para reaccionar.
Asesores, planificadores financieros y consultores de previsión insisten en que es necesario dar más información sobre el sistema público de pensiones y exigen también mayor transparencia en la información de las privadas.
En los últimos 3, 5 y 10 años, la rentabilidad promedio de los planes de pensiones fue sensiblemente inferior a la inflación y a la inversión en bonos del Estado a cualquier plazo. Sólo 5 de los 800 planes con 10 años de historia y 2 de los 1.939 planes con 5 años de historia tuvieron un rendimiento superior al índice de la Bolsa de Madrid, según un informe elaborado por el profesor del IESE Pablo Fernández.
Rodrigo Rato, actual presidente de Caja Madrid, en la presentación el pasado mes de enero, del informe Reflexiones para la reforma del Estado del bienestar, liderado por la patronal de los seguros Unespa, proponía pensiones privadas obligatorias unidas a las públicas. En la misma línea se muestra Javier López Otaola, socio responsable del área de previsión de la consultora PricewaterhouseCoopers. "Apuesto, como ocurre en otros países, por que parte de las cotizaciones sociales se dirija hacia planes de empleo y otra parte se mantenga en la Seguridad Social. Es urgente y necesario regular una ley de previsión social empresarial que favorezca los planes de empleo", explica.
Tomás Muniesa, consejero delegado de Segur Caixa Holding, reclama eliminar el límite conjunto entre planes de empleo e individuales y se muestra partidario de incluir bonificaciones para las empresas que los promuevan y para los partícipes que los suscriban.
Luis Badrinas, gerente de Zurich Vida, considera positivas algunas de las últimas reformas aprobadas por el Consejo de Ministros a finales de enero, como "la mejora de los incentivos fiscales para cónyuges no presentes en el mercado de trabajo, siempre que el matrimonio tenga régimen económico de gananciales; la previsión de la regulación de los patrimonios protegidos y de las personas discapacitadas, y la importancia de la revisión complementaria en las pymes".
Badrinas valora positivamente estas medidas, aunque considera que "la modificación de los sistemas complementarios debe ir también acompañada de otras medidas de impulso y fomento, entre las que destaca las siguientes: favorecer el cobro de prestaciones de los sistemas de previsión social empresarial en forma de renta vitalicia asegurada, introducir iniciativas concretas para desarrollar la previsión social empresarial en el ámbito de las pequeñas y medianas empresas, y permitir que en una compañía coexistan varios sistemas de previsión social (planes de pensiones de empleo y planes de previsión social empresarial)".
La necesidad de crear productos de ahorro previsión está creando nichos de mercado. Así, la consultora Mercer y la correduría de seguros Marsh han firmado un acuerdo estratégico en materia de beneficios para empleados. De manera conjunta comercializarán seguros de vida y accidentes y planes de previsión social.
Todos los expertos coinciden en que "cuanto antes se planifique el futuro, menor será el esfuerzo que tendrá que realizar el beneficiario para alcanzar sus metas". Un buen plan debería incluir una red de seguridad que le proteja frente a posibles bajadas en los mercados al mismo tiempo que le garantice un crecimiento mínimo. Ambas variables las combinan los seguros de vida en forma de renta vitalicia, los planes de pensiones garantizados y los planes de previsión empresarial.
Una de las ventajas de la renta vitalicia es que permite planificar de forma precisa la jubilación, puesto que cada persona conoce de antemano, desde la primera prima, el dinero mensual mínimo que percibirá según lo aportado en este producto. Comercializan esta opción, entre otros, Citibank, Zurich, Axa y Caser.
De acuerdo con la legislación tributaria vigente, el perceptor de la renta vitalicia disfrutará de beneficios fiscales durante la percepción.
Como la Administración quiere primar el cobro en forma de renta, se le permitirá aplicarse un coeficiente reductor sobre la renta percibida y podría diferir a lo largo de diez años la tributación de la plusvalía que la inversión haya generado. En el impuesto sobre la renta, los rendimientos derivados del seguro de vida se integrarán en la base imponible del ahorro. La base del ahorro tributa al 19% hasta 6.000 euros y al 21% a partir de esa cantidad.
"La renta vitalicia tiene la ventaja que permite asegurar el futuro de la familia, pues cuenta con cobertura de fallecimiento", comenta Irene de Miguel. El beneficiario del Auvida, en caso de muerte del titular, recibirá el mayor de los siguientes valores: el 101% del valor de la cesta de fondos de inversión o el capital acumulado, menos la renta que haya percibido hasta ese momento.
Opciones flexibles
Si algo valora el inversor es la flexibilidad. La renta vitalicia tipo variable annuities es una alternativa que ofrece seguridad y rentabilidad creciente. Por ello invierte en Bolsa, el mejor activo a largo plazo, pero asegurando ganancias, para evitar que los vaivenes bursátiles hagan naufragar lo ahorrado.Citibank, de la mano de la aseguradora Met Life, acaba de lanzar un producto que permite acumular capital, garantizando en el momento que decida el suscriptor, a partir de los 55 años, un flujo de dinero seguro y sin sorpresas.Desde los 40 años se puede contratar el Plan de Futuro Auvida de Citibank. La aportación mínima exigida es de 10.000 euros. La prima se invierte en una cesta combinada de fondos de inversión (defensiva, equilibrada o crecimiento, según el perfil de la cartera). A lo largo del tiempo irá acumulando capital en función de la evolución de los mercados y con un incremento mínimo garantizado de un 3% anual sobre la prima durante un máximo de 20 años. Se pueden realizar aportaciones adicionales hasta 1,5 millones de euros.A partir de los 55 años recibirá una renta periódica de por vida según lo acumulado. En cualquier momento podrá rescatar todo o parte del valor de su póliza. En este caso recibirá el valor correspondiente del fondo en el momento de su disposición. Se le aplicará una comisión si lo rescata durante los primeros cinco años desde la fecha de inicio de la prima.
Los retoques son malos
-Los expertos coinciden en la falta de seguridad jurídica que crean las continuas modificaciones de los sistemas complementarios de jubilación que se han producido. Afirman que "se han dado palos de ciego y se ha creado muy mala imagen". Si sólo un 2% de los partícipes tenía un plan individual y un plan de empleo, ¿por qué separar los dos límites?- Eliminar la reducción del 40% en el caso de cobro de la prestación de jubilación en forma de capital en los planes de pensiones ha provocado que se gaste el dinero más rápido.- Elevar las aportaciones mínimas iniciales cuando se abran los planes tarde es otra reclamación. Si una persona empieza a ahorrar para su pensión con 57 años, con los límites máximos establecidos obtendrá un capital muy pequeño en el momento de su retiro.- Desde PricewaterhouseCoopers se muestran partidarios de mantener un sistema de pensiones de reparto realista, que se adapte mejor a las circunstancias demográficas, políticas, económicas y a los años que haya contribuido el perceptor. Se inspiran en el modelo sueco de pensiones.