El periodo de suscripción de la oferta de Iberia comienza hoy
Comienza la cuenta atrás para la salida a Bolsa de Iberia. Hoy empieza el plazo para que los inversores soliciten acciones de la aerolínea, que pone a la venta el 53,9% de su capital todavía en manos de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI).
Según el folleto de la Oferta Pública de Venta de Acciones (OPV), registrado el vienes en la CNMV, la operación consta de 442.912.736 acciones, cuyo precio podría estar en una banda no vinculante de entre 1,71 y 2,14 euros (285 y 356 pesetas). Esto supone valorar a la compañía entre 260.000 millones y 325.000 millones de pesetas; cifras que son, en cualquier caso, bastante menores a lo que pagaron los actuales accionistas de referencia en el primer tramo de privatización de la compañía, y que valoraba a Iberia en 454.000 millones de pesetas. La compañía ha optado por reducir el precio de las acciones para que la oferta sea más atractiva, sobre todo en un momento como el actual, de incertidumbre bursátil.
El periodo de formulación de mandatos se extenderá hasta el 27 de marzo, fecha en la que también se dará a conocer el precio máximo de las acciones. Los inversores podrán revocar sus mandatos de compra hasta el 30 de marzo. El 1 de abril se conocerá el precio de las acciones fijado para el tramo minorista, que será el menor del precio máximo y el institucional. Está previsto que las acciones de Iberia comiencen a cotizar el 3 de abril.
La OPV de Iberia está dirigida principalmente al pequeño inversor, al que se destina un 49,4% de las acciones (218.995.742 títulos). A este tramo hay que añadirle el 5,6% (24.606.263 acciones) destinado a los empleados, a los que corresponde un 10% de descuento en el precio de los títulos, siempre que los conserven por un periodo de un año. La aerolínea tiene previsto repartir en torno a 4.000 millones de pesetas en concepto de dividendo en unos tres meses.
Dentro del tramo institucional, un 20% de la oferta (88.528.547 acciones) está destinado a los inversores españoles, mientras que el 25% restante corresponde a los inversores institucionales extranjeros (110.728.184 acciones). Los bancos colocadores de la oferta tienen, asimismo, una opción de suscripción de 49.212.526 acciones (green shoe), un 5,39% del capital.