Las Bolsas europeas aceleran los recortes ante la escalada del crudo
El Ibex duda en la zona de los 11.600 puntos, pero escapa de las pérdidas, con la mirada puesta en el petróleo, que sube cerca de un 4%
Las Bolsas son incapaces de sacudirse el pesimismo por la escalada de la tensión en Oriente Próximo. Los comentarios del presidente de Estados Unidos, Joe Biden, reconociendo que Israel está debatiendo atacar instalaciones petroleras en Irán, han disparado el precio del petróleo Brent, que roza ya los 77 dólares, pero también ha acelerado las pérdidas de los principales índices europeos. El Ibex 35 ha dudado durante toda la jornada en torno a la zona de los 11.600 puntos. Finalmente, apoyado por el sector bancario, ha cerrado plano (+0,07%) en los 11.618 puntos y ha escapado de las caídas masivas de más del 1% que han sufrido el resto de Bolsas europeas.
El FTSE MIB italiano se ha liderado las caídas en el Viejo Continente con una caída del 1,5%. El Cac francés se ha dejado un 1,4%, lastrado por el sector automovilístico. Las turbulencias que azotan al motor europeo, con profit warning de Stellantis y Volkswagen esta semana, han pesado también en Euro Stoxx 50, que cede un 0,85%. Y el Dax alemán ha restado un 0,78%. Este jueves se ha conocido que el crecimiento de la actividad de las empresas del sector servicios en España se aceleró sustancialmente el pasado mes de septiembre, cuando el índice de gerentes de compra (PMI) alcanzó una lectura de 57 puntos, frente a los 54,6 de agosto, la más alta desde abril de 2023, que mantiene al índice en terreno expansivo por decimotercer mes consecutivo. Sin embargo, tanto en la zona euro cayó hasta los 51,4 puntos, un descenso que refuerza la hipótesis de nuevos recortes por parte del Banco Central Europeo.
En la Bolsa española, Acciona Energía (+2,09%), Repsol (+1,29%) y CaixaBank (+1,25%) han sido los valores más alcistas. En una jornada en la que solo 15 valores del selectivo español han logrado cerrar en positivo, la banca ha servido de ancla para asegurar la barrera de los 11.600 puntos (BBVA, Sabadell, Bankinter y Santander también han cerrado la sesión en verde). “Los bancos europeos han superado al mercado de renta variable en general por cuarto año consecutivo, ya que la subida de los tipos de interés ha provocado un aumento de los ingresos. Los ingresos netos por intereses ya no producen sorpresas positivas, pero las ratios de capital han aumentado y el rendimiento total del capital ronda el 10%. El crecimiento de los préstamos puede compensar algunas presiones sobre el margen de interés neto de los bancos en economías especialmente sensibles a los tipos, como España. La caída de los tipos de interés presionará los ingresos netos por intereses de los bancos, pero el sector ha trabajado para aumentar otras fuentes de ingresos. La rentabilidad debería seguir siendo sólida y respaldar unos dividendos atractivos”, explica Claudia von Türk, analista senior de Equity Research.
Por el lado contrario, Sacyr (-2,2%), Indra (-2,16%) y Puig (-1,75%) han liderado las caídas del Ibex.
En Asia, el Nikkei ha repuntado un 2%, animado por la debilitación del yen y tras la reunión del nuevo primer ministro, Shigeru Ishiba, y el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, para posponer cualquier subida de tipos. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 3,2% y el Shanghai Composite permanece cerrado por festivo.
En EE UU los inversores tienen varios focos. Más allá del conflicto armado en oriente Medio, el mercado espera los datos del informe de empleo que se conoce el viernes. Este jueves, se ha publicado el dato PMI no manufacturero con mejores cifras de las esperadas: se situó en los 54,9 puntos en septiembre, por encima de los 51,5 puntos anteriores y de los 51,7 que se esperaban. A media sesión, Wall Street cotiza con signo mixto: mientras el Dow Jones se deja un 0,34%, el S&P 500 cotiza plano y el Nasdaq sube un 0,1%.
En el mercado de materias primas, el petróleo suma su tercera jornada al alza ante el temor a un repunte de las dificultades en el suministro proveniente de Oriente Próximo. De esta forma, el Brent, de referencia en Europa, ha rozado los 77 dólares por barril. Desde Renta 4 señalan que “es probable que asistamos a una escalada de tensiones en Oriente Medio en la medida en que Irán ha amenazado con ataques más devastadores si Israel responde, algo que parece probable, puesto que Israel ya ha prometido tomar represalias. Entre sus objetivos potenciales, las infraestructuras petrolíferas y bases militares iraníes, lo que podría seguir impulsando al crudo, no solo por la potencial interrupción del suministro de Irán (3% de la producción global de crudo), sino por el riesgo de extensión del conflicto a Oriente Medio. Recordamos que el papel de Oriente Medio en la producción y comercio global de crudo es muy relevante”.
Por su parte, el oro se mantiene cerca de los 2.600 dólares por onza. Tito Iakopa, de FlowCommunity: “El oro ha registrado cierta recogida de beneficios, pero ha seguido cotizando de forma lateral durante los últimos días, manteniéndose cerca de máximos históricos. El activo repuntó ayer cuando los participantes del mercado reaccionaron al aumento de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente. A medio y largo plazo, las perspectivas para el oro podrían seguir siendo favorables. Las entradas en los ETF de oro, las expectativas de nuevos recortes en las tasas de interés por parte de los principales bancos centrales y la persistente demanda de activos refugio, debido a los riesgos geopolíticos y económicos, siguen proporcionando un fuerte apoyo. Sin embargo, un dólar más resistente podría frenar cualquier avance significativo de los precios a corto plazo. Además, una postura más cautelosa de la Reserva Federal podría suponer un obstáculo adicional para el metal precioso”.
En el mercado de divisas, el euro baja a 1,1021 dólares. El rendimiento del bono español a diez años sube al 2,931%.
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