Golden Goose, la marca de zapatillas caras y desgastadas, detiene su salida a Bolsa ante la tormenta política en Francia
La compañía paraliza la operación a solo dos días del debut. Argumenta que el “significativo” deterioro de las condiciones del mercado podrían castigar el estreno bursátil de la firma, valorada en un máximo de 1.700 millones
La marca italiana de zapatillas de lujo Golden Goose, famosa por sus modelos deportivos de aspecto desgastado, ha congelado en el último momento su salida a la Bolsa de Milán, a apenas dos días de su colocación. La empresa, que pertenece al grupo británico de capital de riesgo Permira, comunicó este martes que había retrasado su salida bursátil debido al “significativo deterioro de las condiciones del mercado tras las elecciones al Parlamento Europeo de este mes y la convocatoria de elecciones generales en Francia”. Se esperaba que la operación se convirtiera en una las ofertas públicas iniciales de más alto perfil en Europa este año. De momento no se ha fijado una nueva fecha.
La compañía debía fijar hoy el precio de la salida a Bolsa, partiendo de una horquilla que iba del 9,50 a los 10,50 euros, lo que suponía una valoración de hasta 1.700 millones de euros. Pero tras una jornada de “discusiones frenéticas”, según han compartido personas familiarizadas con la operación al Financial Times, se decidió cancelar la salida a Bolsa. Si bien había inversores suficientes para cubrir la operación, el precio de colocación debía rebajarse a los 9,75 euros. Y también pesó el riesgo de algunos inversores que habían comprometido la compra de acciones vendieran los títulos nada más arrancar la cotización a causa de la tormenta política. El grupo también se ha mostrado cauteloso después del fracaso de la cotización de la marca Dr. Martens, también colocada por Permira y que en tres años se ha desplomado un 78% en la Bolsa de Londres.
Tras la proclamación de los resultados de las elecciones comunitarias y el posterior anuncio de un adelanto electoral en Francia, el CAC 40 —el índice galo de referencia—, ha retrocedido un 5%, borrando más de 240.000 millones de euros de capitalización bursátil en una semana. La Bolsa de Milán también recortaba casi un 4%. La presión de los inversores ha provocado también la subida de la prima de riesgo gala. Además, los valores ligados al lujo están pasando momentos complicados en Bolsa ante la debilidad de la demanda china. LVMH o Moncier han caído más del 10% en los últimos tres meses.
Con el precio por título en la parte superior de la horquilla, la empresa quedaba valorada en cerca delos 1.700 millones de euros, con una recaudación cercana a los 600 millones. Se esperaba que en la operación se oferten cerca de 61 millones de títulos, distribuidos entre el accionista mayoritario (Permira) y acciones de nueva emisión. La gestora de fondos Invesco había reservado 100 millones de euros en acciones para convertirse en el inversor mayoritario.
La marca había despertado el furor entre los compradores de lujo, entre otros motivos, porque estrellas como Selena Gómez o Taylor Swift calzaban el popular calzado con aspecto desgastado, que a pese a la sucia apariencia, rebasaban los 500 euros en la página web. Otros modelos exclusivos pueden llegar a los 1.000 euros. Ahora se desconoce cuando el grupo retomará la operación. “Se reevaluará a su debido tiempo”, ha compartido la compañía tras detener en el último momento su salida a Bolsa. La firma de calzado reportó un aumento del 12% en los ingresos del primer trimestre, lo que la incentivó a seguir adelante con la salida a Bolsa. La salida a Bolsa de Golden Goose habría sido la mayor de Milán desde la colocación de 599 millones de la empresa de juegos de azar Lottomatica, en mayo del año pasado. Fundada en el año 2000 por los emprendedores Alessandro Gallo y Francesca Rinaldo, la firma no ha dejado de crecer y en 2022 las cuentas fueron de récord: facturó 587 millones, un 18% más.
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