Ripple y Tron lideran el rally del mercado mientras bitcoin se consolida
Ether gana impulso, con un aumento del 8,3% en los últimos siete días, gracias al crecimiento de DeFi
La firma de infraestructura de activos digitales Ripple ha llevado a XRP a superar a la stablecoin Tether y a Solana, convirtiéndose en el tercer criptoactivo más grande por capitalización de mercado. El precio de XRP ha subido un 78,2% en los últimos siete días, cerrando este martes en los 2,52 dólares. Comenzó noviembre en 0,50 céntimos.
El impulso de XRP está vinculado al anuncio de la renuncia del presidente de la SEC, Gary Gensler, lo que podría aliviar las batallas legales de Ripple bajo un liderazgo más favorable hacia las cripto. Los participantes del mercado también están atentos a las posibles aprobaciones de ETFs de XRP spot en EE UU, ya que varios gestores de activos han presentado solicitudes para estos fondos. La fortaleza de mercado del token se ve impulsada además por la aprobación del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York para la stablecoin RLUSD de Ripple, cuyo lanzamiento está previsto para diciembre.
Tron (TRX), el token nativo de la red del mismo nombre, abrió en los 0,22 céntimos y cerró en 0,43 (un alza del 93%) el 3 de diciembre, mostrando un impresionante movimiento en un solo día de negociación. Este comportamiento está relacionado con el caos político en Corea del Sur, provocado por la declaración de la ley marcial por parte del presidente.
TRX, ampliamente utilizado como token de transferencia entre exchanges, especialmente en Corea del Sur, se convirtió en una herramienta clave para los traders que buscaban mover fondos rápidamente durante un período de intensa actividad de mercado. Los dos exchanges centralizados más grandes del país, Upbit y Bithumb, informaron suspensiones de servicio de una a dos horas debido a un aumento repentino en la actividad.
Mientras tanto, bitcoin cerró este martes en los 95.000 dólares con una pequeña caída del 0,17% en los últimos siete días. A pesar de lograr un aumento mensual del 37% en noviembre, el token ha luchado por superar los 98.000 entre el 25 de noviembre y el 2 de diciembre.
Los mercados de derivados muestran resiliencia, con traders pagando una prima anualizada del 17% por posiciones apalancadas frente al precio spot de bitcoin. Aunque inferior al nivel del 40% observado en rallies alcistas más fuertes, la prima actual refleja una saludable demanda alcista sin señales de optimismo excesivo.
La resiliencia del mercado puede explicarse por las recientes fuertes compras institucionales. Notablemente, MicroStrategy adquirió 15.400 bitcoins entre el 25 de noviembre y el 1 de diciembre, utilizando 1.500 millones recaudados a través de una venta de acciones. Estas compras se realizaron a un precio promedio de 95.976 dólares.
Paralelamente, ether continúa ganando impulso, con un aumento del 8,3% en los últimos siete días hasta el cierre de este martes. Este crecimiento está impulsado por tasas de financiamiento en el mercado de futuros, mayor actividad on-chain y una creciente demanda de DeFi.
Productos de inversión en activos digitales
Los productos de inversión en activos digitales atrajeron 270 millones de dólares en entradas la semana pasada. A pesar del lanzamiento de opciones sobre ETFs en EE UU y sus altos volúmenes iniciales, los volúmenes de negociación semanales generales de ETP cayeron de 34.000 millones de dólares a 22.000 millones.
Ether registró entradas de 634 millones y ha experimentado un cambio en el sentimiento, alcanzando entradas acumuladas del año por 2.200 millones. En contraste, bitcoin vio salidas de 457 millones, las primeras significativas desde principios de septiembre, probablemente debido a la toma de ganancias tras probar el nivel psicológico de 100.000. Por su parte, XRP registró entradas totales de 95 millones, la cifra más alta registrada, impulsada por el entusiasmo en torno a un posible ETF en EE UU.
La capitalización de las stablecoins se acerca a los 200.000 millones
La capitalización total de mercado de las stablecoins creció un 46% este año, alcanzando un récord de 190.000 millones de dólares el domingo, recuperando terreno perdido desde mayo de 2022. Un aumento en la actividad on-chain es una señal positiva y la mayor liquidez puede conducir a una mayor presión de compra.
Las tasas de financiamiento de ether señalan sentimiento alcista con potencial de crecimiento. El repunte en curso de ether ha renovado el optimismo de los inversores, con el precio superando niveles de resistencia significativos y generando expectativas de un nuevo máximo histórico.
Las tasas de financiamiento en el mercado de futuros, que reflejan el sentimiento, han mostrado un notable aumento en semanas recientes. Las tasas positivas indican que más traders están dispuestos a pagar para mantener posiciones largas. Este aumento destaca un creciente impulso alcista entre inversores y traders mientras el precio de ether sube.
Si bien las tasas más altas reflejan una mayor demanda por posiciones largas, todavía están por debajo de los niveles observados en el máximo histórico anterior de ether de 4.900 dólares. Esto sugiere que, aunque el mercado está ganando impulso, no ha entrado en un estado sobrecalentado.
Históricamente, los picos bruscos en las tasas de financiamiento suelen preceder correcciones repentinas o cascadas de liquidaciones, llevando a mayor volatilidad. Sin embargo, los niveles actuales implican que aún hay margen para un mayor crecimiento en precio y sentimiento antes de que estos riesgos se vuelvan críticos.
El ecosistema DeFi (finanzas descentralizadas) de ethereum alcanzó un TVL (valor total bloqueado) de 70.400 millones al 3 de diciembre, el nivel más alto en dos años. Este aumento en el TVL coincide con una tendencia alcista más amplia del mercado, que llevó a ether a un máximo de cuatro meses por encima de los 3.500 dólares.
Jorge Schnura es CEO de Turing Capital
