OHLA se asegura la mitad de la ampliación de capital de 50 millones con la llegada de nuevos inversores
El grupo consigue un 20% adicional al 30% de las participaciones de los hermanos Amodio y el mexicano Andrés Holzer
La inyección de capital prevista en OHLA, de 50 millones de euros, está ya asegurada en un 50% de ese montante económico (se anunció un 40% a primeros de abril). La compañía ha remitido una nota a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) en la que informa de la llegada de “un compromiso de aseguramiento que agregado al ya suscrito individualmente por los accionistas Forjar Capital, Solid Rock Capital, e Inmobiliaria Coapa Larca, alcanza un importe equivalente al 50% de la ampliación de capital”.
Hasta ahora se habían comprometido a cubrir este refuerzo del capital, al menos con sus participaciones, los hermanos Luis y Mauricio Amodio, que suman un 21,6% de las acciones como primeros partícipes. El empresario mexicano del sector inmobiliario Andrés Holzer también desveló que acudiría con su paquete del 8,4%.
En la recapitalización de OHLA, que también ha presentado esta semana un nuevo plan estratégico, se ha ofrecido el derecho de suscripción preferente a los accionistas. El segundo por peso en la compañía, el empresario José Elías con el 10,07%, ha supeditado una nueva inversión en la constructora a la renovación del consejo y la sustitución tanto del consejero delegado, Tomás Ruiz, como del secretario José María del Cuvillo. Se trata de exigencias que no han sido aceptadas por el consejo de administración, quedando en el aire el próximo movimiento de Elías.
El hecho es que OHLA ha conseguido cubrir un 20% de la ampliación, sobre el 30% del capital que rozan los Amodio y Holzer, sin la participación del citado José Elías y el grupo de empresarios que llegaron con él a la compañía en la ampliación de capital ejecutada entre los pasados meses de diciembre y febrero: José Eulalio Poza, Josep María Echarri y Antonio Almansa. Todos ellos conservan alrededor del 17% de OHLA y todo apunta a que se diluirán con la ampliación. En el mercado se da por descontado la irrupción de nuevos fondos de inversión en el grupo constructor.
El periodo de suscripción preferente fue abierto el 29 de abril para la emisión de 192,3 millones de acciones a un precio unitario de 0,26 euros. Este valor estaba un 20,1% por debajo del precio de cierre del día anterior en Bolsa, de 0,3255 euros, y resulta muy próximo a los 0,25 euros de la citada recapitalización por un total de 150 millones de euros. Las nuevas aportaciones vienen a tapar el agujero de 40 millones ocasionado en Kuwait por la ejecución de avales en un proyecto de construcción (la carretera Jamal Abdul Nasser Street) completado en 2021 y que fue judicializado por el cliente de la constructora.
El cierre de 2024 se produjo para OHLA con unas pérdidas de 50 millones y la necesidad de ampliar capital para atender vencimientos de deuda. El plan estratégico 2025-2029 viene con un ajuste en costes de 40 millones y la previsión de una mayor rentabilidad. Las ventas deben aumentar un 20% frente al resultado de 2024, hasta los 5.000 millones; se espera un ebitda al final del periodo de 300 millones (142 millones en 2024), y duplicar la generación de caja. El margen de ebitda al que se aspira es del 6% (3,9% en 2024) gracias a una mayor aportación de las filiales en EE UU o a la contratación de proyectos de alto valor añadido.
Sobre la firma
