La crisis catalana provoca un desplome en el Ibex no visto desde el 'brexit'
El selectivo se dejó 2,85% con la banca catalana y Colonial en caída libre El índice pierde los 10.000 puntos
La falta de una solución en Cataluña y el avance hacia una declaración unilateral de independencia pesan sobre los accionistas. Después del castigo sufrido el lunes, las ventas regresaron con fuerza al mercado. El selectivo español perdió un 2,85%, su mayor caída desde el brexit. Esto tuvo lugar en un día en el que la Bolsa española negoció 3.667 millones frente a la media diaria del año de 2.567,7 millones.
La Bolsa española perdió los 10.000 puntos y limita las subidas del año al 6,5%, lejos del 14% que llegó a registrar en mayo. El selectivo español se mueve en niveles de marzo, momento en el que las dudas sobre un posible triunfo de Marine Le Pen hacían tambalear los cimientos de la UE. Desde Unicorp Patrimonio fijan como soporte clave los 9.950 puntos.
El sector financiero en conjunto, con las entidades catalanas a la cabeza, lideraron los descensos. CaixaBank se dejó un 4,96% y Sabadell, un 5,69%.El volumen negociado por la entidad que preside Jordi Gual es el mayor desde abril mientras que en el caso de Sabadell se trata del mayor en el años.
A ellas se sumaron BBVA (-3,61%), Santander (-3,83%), Bankia (-3,65%) y Bankinter (-3,5%). Otra firmas fuertemente castigadas fue la catalana Inmobiliaria Colonial (-5,51%). Las cotizadas fuertemente endeudas como inmobiliarias y utilities sufren en los momentos de repunte de la rentabilidad de la deuda porque ven incrementados sus costes de financiación.
En un solo día la banca catalana se dejó en la Bolsa cerca de 1.760 millones. Si se amplía al conjunto del sector, las seis entidades que cotizan en el selectivo perdieron 7.760 millones. Gonzalo Sánchez, analista de Gesconsult, afirma que los bancos son los más castigados, pues se trata de negocios ultraapalancados que dependen de la confianza. Por su parte, Javier Ferrer, director de tipos de interés y divisas de Ahorro Corporación, afirma que los grandes bancos están descontando una fuerte caída de la actividad económica.
En referencia a los que tienen sede en Cataluña, Rodrigo García, de XTB, afirma que los recortes en el sector bancario se han intensificado en las últimas jornadas ante una hipotética escisión. “Al menos hoy el mercado no puede asegurar que vayan a ser bancos europeos regidos por la supervisión única del BCE. De ahí las fuertes caídas”, remarca García.
Solo tres cotizas –Siemens Gamesa, Abertis y ArcelorMittal escaparon las ventas.Fuera del selectivo, Oryzon Genomics avanzó un 12,8& después de que ayer comunicara que trasladaba su sede de Barcelona a Madrid, un movimiento calificado por Natalia Aguirre, directora de análisis y estrategia de Renta 4, como sorprendente.
Lo sucedido en el mercado alejan las esperanzas de una solución rápida. Las tensiones entre el Govern de la Generalitat y el Ejecutivo de Mariano Rajoy crecen día a día y la incertidumbre política lleva a los inversores, especialmente los extranjeros, a reducir su exposición a España. Uno de los defensores de esta idea es Miguel Paz, analista de Unicorp Patrimonio. El experto señala que los inversores están actuando en base a comportamientos irracionales y olvidan que cerca del 70% de los ingresos de las cotizadas del Ibex procede del exterior.
Al nerviosismo se añade un ingrediente más y es el de que la crisis catalana ha llegado en el último trimestre del año, periodo en el que muchas gestoras y firmas de análisis empiezan a deshacer las posiciones más arriesgadas. Después de un año satisfactorio en lo que a rentabilidades se refiere, los inversores no están dispuestos a perder lo ganado y huyen de todo aquello que implique riesgo y desvirtúe la foto final del ejercicio.
La realidad es que por un motivo u otro, la Bolsa española toma distancia del resto de sus homólogas europeas. Los principales índices europeos se sumaron a la corriente bajista. Eso sí los descensos fueron mucho más moderados. El Cac francés cedió un 0,08%; el Euro Stoxx, un 0,3%; el FTSE británico, un 0,01%; el Mib italiano, un 1,44%.La Bolsa italiana al igual que su deuda son los activos más sensibles a un efecto contagio si la crisis catalana se recrudece.La cara opuesta la presentan el Dax alemán que avanzaron un 0,53%.
Natalia Aguirre indica que las diferencias de comportamiento se acentúan si se retrocede en el tiempo.Desde comienzos de septiembre, el Dax avanza un 7% algo que contrasta con las caídas del 2,73% del Ibex. “En septiembre las Bolsas europeas consiguieron salir del canal bajista. Sin embargo, la española sigue en él”, apunta Paz.
La misma inestabilidad que vive la renta variable la experimentó ayer la renta fija. La rentabilidad del bono español a diez años subió al 1,78% (niveles de marzo) desde al 1,71% del miércoles. Por su parte, la prima de riesgo avanzó siete puntos básicos, hasta los 132. Más llamativo es el estrechamiento del diferencial con el bono italiano (2,25%) que pasa de los 55 puntos básicos a los 47. “El repunte de la rentabilidad se traduce un encarecimiento de las emisiones del Tesoro y de todas las empresas españolas ya sean financieras o no”, sostiene Ferrer. “Si no fuera por la anestesia del BCE podría ser peor, hasta que no veamos un mensaje contundente que convenza a los mercados vamos a seguir en esta situación. Es imprescindible fortaleza política”, añade el experto. Hoy el Tesoro se enfrenta a su primera prueba de fuego con una emisión a medio y largo plazo en la que intentará captar al menos 3.500 millones.
La prima de riesgo catalana medida con un bono catalán que expira en febrero de 2020 y otro del estado con vencimiento en enero del mismo año sumó 22 puntos básicos, hasta los 332.
Crónica elaborada por Gema Escribano, Miriam Calavia, VIrginia Gómez y Nuño Rodrigo.
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Sabadell apunta a una opa de American Tower sobre Cellnex
El equipo de analistas de Sabadell ve la oferta de ACS por Abertis como una vía para que American Tower lance una opa sobre Cellnex. La concesionaria de autopistas tiene un 35% y ACS ya ha anunciado que planea deshacerse de esta participación si resulta triunfador de la opa. Atlantia, por su parte, pretende mantener estas participaciones.
Pictet WM mantiene el escenario económico sin cambios pese al riesgo político por Cataluña
Nadia Gharbi, economista de Pictet WM, sostiene que un factor clave para determinar cómo se desarrolla la situación en Cataluña es si se ejecuta el artículo 155 con suavidad o en versión dura. "No está claro cómo el gobierno central interpretará el artículo, que es copia casi palabra por palabra del artículo 37 de la ley fundamental alemana o 'Ley de Bonn', que nunca se ha utilizado en 68 años desde que se promulgó, en cuánto controlar del gobierno "autónomo" y por cuánto tiempo". Con todo, el escenario económico para España y la zona euro que prevé la firma permanece sin cambios, a pesar de los riesgos políticos. "No pensamos, como están las cosas, que estos riesgos conduzcan a una crisis sistémica". Por ahora mantiene sus previsiones de crecimiento de PIB para España (3,1% en 2017 y 2,5% en 2018) y la zona euro (2,1% en 2017 y 1,7% en 2018).
Aedas Homes debuta en Bolsa mañana a las 12 horas
La compañía inmobiliaria se estrenará mañana en Bolsa. David Martínez, consejero delegado de Aedas Homes, será el encargado de hacer el toque de campana a las 12 horas. La inmobiliaria del fondo Castlelake, ha fijado en 31,65 euros.
Se trata de un precio en la parte más baja del rango de entre 31,65 y 33,15 euros por acción fijado por la empresa, que implica valorar la compañía en 1.518 millones de euros.
Servihabitat traslada su sede social a Madrid
El consejo de administración de la gestora de activos financieros e inmobiliarios Servihabitat ha decidido trasladar su sede social a sus oficinas de Madrid, situadas en la calle Burgos.
Según han informado a Europa Press fuentes de la compañía, la decisión se tomó el 10 de octubre con el objetivo de "proteger los intereses de trabajadores, clientes y accionistas".
La empresa participada por el fondo TPG y CaixaBank ha subrayado que este cambio "no comporta cambios operativos significativos ni movimiento de personal" porque Servihabitat ya dispone de infraestructura en Madrid.
Ep
España coloca 4.526 millones en deuda más caras por Cataluña
El Tesoro Público español ha captado hoy 4.526 millones de euros en bonos y obligaciones que han salido más caros que en anteriores ocasiones, debido a la tensión por la amenaza del presidente catalán, Carles Puigdemont, de declarar la independencia si el Gobierno activa el 155.
Del total colocado, 1.807,17 millones han sido bonos a tres años, de nuevo con un interés positivo, del 0,074%, frente al -0,014% anterior, en tanto que otros 965,21 millones han salido en una vieja referencia de obligaciones a 15 años, con un interés del 1,144 %, el único algo más bajo que el 1,365% anterior.
También se han emitido 1.018,32 millones en obligaciones a diez años al 1,639 %, superior al 1,548% precedente, igual que ha ocurrido en el caso de los bonos a 30 años, de los que se han colocado 735,34 millones al 2,883 %, frente al 2,789 % anterior.
Efe
El Gobierno responde a Puigdemont que convocará el sábado un consejo para los trámites del 155
El Gobierno de Mariano Rajoy ha señalado este jueves, tras la carta del presidente de la Generalitat, Carles Puigdemont, que continuará con los trámites previstos en el artículo 155 de la Constitución para "restaurar la legalidad en el autogobierno de Cataluña". Con ese objetivo convocará el próximo sábado un consejo de ministros extraordinario para aprobar las medidas que elevará al Senado.
El comunicado emitido por el Gobierno al respecto es el siguiente:
"El Gobierno de España ha constatado a las 10 horas de esta mañana, último plazo establecido, la negativa del presidente de la Generalitat de Cataluña a atender al requerimiento que le fue remitido el pasado 11 de octubre y en el que se le reclamaba que informara de forma clara y precisa si alguna autoridad de Cataluña había procedido a declarar la independencia de esa Comunidad Autónoma y se le instaba a restituir el orden constitucional alterado.
Ep
Sabadell eleva a comprar la recomendación sobre Mediaset tras los resultados
El departamento de análisis de Banco Sabadell ha cambiado la recomendación sobre Mediaset a comprar desde vender, otorgándole un precio objetivo de 12 euros por acción, lo que otorga al valor un potencial alcista del 25%, tras presentar la compañía de medios sus resultados del tercer trimestre. La firma sostiene que son "buenos" y en línea con sus estimaciones y las del consenso, lo que a su juicio debería impactar positivamente en la cotización tras la mala evolución del valor en los últimos dos meses, en los que se ha dejado un 11%, "toda vez que las condiciones de mercado se estarían manteniendo en línea con el crecimiento de septiembre y la compañía mantiene su excelente comportamiento en costes".
El Ibex 35 ahonda las pérdidas y pierde los 10.200 tras la respuesta de Puigdemont a Rajoy
El Ibex 35 ha pasado de bajar un 0,15% a perder un 0,75% y los 10.200 puntos después de que el presidente de la Generalitat, Carles Puigdemont, haya respondido al requerimiento del Gobierno central reiterando su oferta de diálogo sobre Cataluña y planteando la posibilidad de que se declare la independencia: "El Parlament podrá proceder a votar la declaración formal de la independencia que no votó el 10 de octubre".
El Tesoro prevé captar hoy hasta 5.000 millones en deuda
El Tesoro Público espera colocar este jueves entre 4.000 y 5.000 millones de euros en una nueva subasta de bonos y obligaciones, coincidiendo con el nuevo plazo dado por el Gobierno al presidente de la Generalitat, Carles Puigdemont, para que aclare, antes de las 10 horas de hoy, si declaró unilateralmente la independencia, lo que podría dar lugar, en caso afirmativo, a que se aplique el artículo 155 de la Constitución.
En concreto, el organismo ofrecerá un bono a tres años, con cupón del 0,05%, que vence el 31 de enero de 2021, así como una obligación, cuya fecha de vencimiento es el 30 de julio de 2025 y que ofrece un cupón del 4,65%.
Asimismo, también subastará dos referencias más, una obligación a diez años, con cupón del 1,45% y fecha de vencimiento el 31 de octubre de 2027, y otra obligación a 30 años, que ofrece un cupón del 2,90% y que vence el 31 de octubre de 2046.
Ep
Alcoa sale de pérdidas en los nueve primeros meses del año
El fabricante estadounidense de aluminio Alcoa ganó 413 millones de dólares (349 millones de euros) en los nueve primeros meses del año, frente a las pérdidas de 275 millones de dólares (233 millones de euros) correspondientes al mismo periodo de 2016, según informó la multinacional, que ha revisado al alza sus previsiones anuales ante la subida de precios del aluminio.
La cifra de negocio de Alcoa alcanzó entre enero y septiembre un total de 8.478 millones de dólares (7.177 millones de euros), un 25% más que un año antes.
En el tercer trimestre, la compañía obtuvo un beneficio neto atribuido de 113 millones de dólares (96 millones de euros), frente a las pérdidas de 10 millones de dólares (8,4 millones de euros) en el mismo periodo de 2016.
Ep
La Seguridad Social gana 4.779 afiliados extranjeros en septiembre tras dos meses de caídas
La Seguridad Social ganó 4.779 cotizantes extranjeros en septiembre, un 0,2% más en relación al mes anterior, hasta situarse el número de inmigrantes en alta en 1.853.108 ocupados, según ha informado este jueves el Ministerio de Empleo y Seguridad Social.
Con este avance, la afiliación de extranjeros a la Seguridad Social vuelve a terreno positivo después de haber encadenado dos meses de retrocesos: julio, en el que se perdieron algo más de 5.000 cotizantes, y agosto, con 22.068 bajas.
Del total de inmigrantes en alta en la Seguridad Social al finalizar septiembre, 1.548.400 cotizaban en el Régimen General; 299.596 en Autónomos; 4.972 en el Régimen del Mar, y 140 en el del Carbón.
Ep
Renta 4 no cree muy probable una guerra de opas por Abertis
“Aunque no descartamos una nueva contraoferta por parte de Atlantia, consideramos que el potencial de mejora es limitado dados los elevados múltiplos que se están descontando ya en mercado. Por ello, aprovecharíamos para ir reduciendo posiciones en Abertis y mantener ACS a la espera del cierre de la operación”, explica Renta 4. La firma reitera su consejo de sobreponderar Cellnex, “donde aprovecharíamos para aumentar posiciones en caso de que se produjese una colocación acelerada que produjese un descuento en la cotización, aunque pensamos que este sería limitado”.
El Tesoro emite hoy deuda, el día de la respuesta definitiva de Puigdemont
El Tesoro acude hoy de nuevo al mercado, justo el día en que finaliza el plazo dado por Mariano Rajoy a Carles Puigdemont para que aclare si declaró la independencia, ante lo que se aplicaría el artículo 155 de la Constitución. El Tesoro espera captar entre 4.000 y 5.000 millones de euros en bonos y obligaciones. En las últimas subastas, los tipos a los que ha colocado deuda han sido ligeramente superiores por la presión del desafío soberanista.
Recorte de compras del BCE a 40.000 millones, según la encuesta de Reuters
La encuesta entre economistas realizada por Reuters ante la próxima reunión del BCE revela que la gran mayoría espera una reducción de las compras de deuda de 60.000 a 40.000 millones de euros a partir de enero. Hay más división en cuanto a su duración, si bien la mayor parte se inclina por esperar a que finalicen en junio.
El PIB de China crece un 6,8%, en línea con lo esperado
El crecimiento económico en China se ha frenado una décima en el tercer trimestre, hasta el 6,8%. La cifra está en línea con las previsiones de los expertos y supone un espaldarazo a la política del Gobierno de contener la subida de los precios inmobiliarios y el endeudamiento. El objetivo oficial es terminar en el año en el 6,5%.
