Crédit Mutuel adquirirá el 5% de Popular tras crear juntos un banco
Nueva fórmula para capitalizarse, ganar un socio estratégico y sacar provecho de oficinas sobrantes. Banco Popular creará al 50% con el francés Crédit Mutuel-CIC una entidad con 123 oficinas. La red y el negocio han sido traspasados por el grupo español, que logra plusvalías de 367 millones y reforzar su núcleo estable de inversores, ya que Crédit Mutuel se convertirá en su tercer accionista tras adquirir el 5% de su capital por unos 300 millones.
El grupo que preside Ángel Ron ha conseguido sacar partido de la actual reestructuración del sistema financiero. Además de fortalecer su núcleo estable de accionistas, logra una inyección de capital y liquidez y transmite un mensaje de confianza en el sector bancario del país dando entrada a un nuevo actor. Tras dos años de cierre de oficinas, la entidad ha decidido rentabilizar su red sobrante con una innovadora fórmula, la creación de un banco con un socio francés, Crédit Mutuel.
Popular ha constituido una entidad al 50% con el segundo grupo financiero galo de banca minorista, que contará con 123 sucursales y 505 empleados procedentes de la red de oficinas de sus absorbidas filiales regionales. La nueva plataforma bancaria tendrá unos activos de 2.100 millones de euros, unos créditos de 2.000 millones, 1.700 millones en recursos de clientes y 1.200 millones en depósitos transferidos de las sucursales de Popular. La estimación de beneficio para este año es de 36 millones, que se repartirán al 50%. Popular logra con esta transacción unas plusvalías brutas de 367 millones y 600 millones de liquidez. Estas ganancias provienen de la inversión de 312 millones de euros que realizará Crédit Mutuel a cambio del 50% del negocio del futuro banco y de actualizar a precio de mercado esta red al crear una nueva entidad.
Popular destinará estas plusvalías previsiblemente a aumentar sus provisiones, según consta en la presentación de la operación, al explicar que con ellas su cobertura pasará del 50% al 56,5%. Además, el traspaso del negocio (alrededor del 1% del banco) elevaría un 0,16% su core capital (capital más reservas, principal baremo de solvencia) debido a la reducción del activo.
La entidad francesa podría inyectar a Popular otros 300 millones de capital con su entrada
El banco hispano francés nacerá con un valor de 625 millones de euros y unos recursos propios de 258 millones. Su core capital, además, será del 13%, uno de los más altos del sistema. El comienzo de las operaciones de la futura entidad está sujeto a los condicionantes habituales, incluyendo las aprobaciones del regulador, pero se espera que estos trámites estén resueltos antes de que concluya el ejercicio.
Existe un compromiso de que los actuales socios de la nueva firma -aún sin bautizar, pero que tendrá una referencia a sus orígenes, Popular- permanezcan en su capital un mínimo de tres años. Un objetivo es que pueda salir a Bolsa a medio plazo, tras ganar músculo financiero, explican analistas. El nuevo actor financiero se dedicará también a banca minorista, algo que no preocupa a la entidad que preside Ron.
Esta operación, además, logra reforzar el núcleo estable de accionistas de Popular, ya que Crédit Mutuel comprará el 5% de su capital, por algo más de 300 millones de euros, según el precio actual del mercado, que podrá comprarse al propio banco como autocartera o ampliación de capital, vía más rentable para Popular ya que así refuerza su capital, aseguran fuentes financieras. Otra opción es adquirirlo en el mercado, operación inicialmente menos rentable para Popular. El grupo francés se incorporará previsiblemente a su consejo al ser el tercer accionista privado.
La operación apenas tuvo repercusión en la acción del banco, que subió un 1,9%.
Siemens quiere tener su propia entidad financiera en Alemania
El consorcio eléctrico Siemens estudia fundar un banco independiente de otras entidades, como consecuencia de la crisis financiera. Siemens confirmó ayer que ya presentó su solicitud al regulador bancario alemán, para la creación del banco con el que intentará expandir su unidad de servicios financieros, lograr una flexibilización en la financiación del grupo y optimizar el riesgo empresarial, señaló el consorcio en un comunicado. El jefe financiero de Siemens, Joe Kaeser, aclaró ayer en el diario Süddeutsche Zeitung que este movimiento no va encaminado a iniciar una competición a nivel usuario, en referencia a su gran rival General Electric (GE). GE está muy implicada en el mercado financiero, aunque recientemente ha vendido su filial alemana GE Money Bank a Santander. "Nuestra liquidez es de unos 9.000 millones de euros, para los que debemos buscar formas seguras de invertir", afirmó Kaeser.
Aprovechar oportunidades de la reestructuración de las cajas
Banco Popular inició su reestructuración en diciembre de 2008 con la integración de sus bancos regionales. Antes ya había comenzado a cerrar sucursales, pero el grueso se produjo tras esta operación. Un poco antes, en abril de 2008 el grupo español decidió vender su filial gala a Crédit Mutuel, con lo que estrecharon sus lazos iniciados en 2005 con la firma de un acuerdo comercial de gestión de efectivo y pensiones. En noviembre pasado ampliaron su alianza a otras actividades, que ahora se transforma en la conversión de Crédit Mutuel en el tercer accionista privado de Popular, tras Allianz, que controla el 9,37% y Américo Amorim, con el 7,06%. Ambos socios aseguran que quieren aprovechar la reestructuración de las cajas para crecer, una vez que Popular ha terminado su ajuste con esta venta de redes regionales duplicadas. El nuevo banco prestará servicios a clientes en Francia, Alemania, España y Portugal.
La cifra
123 serán las oficinas que Popular transferirá al nuevo banco que creará con su socio francés Crédit Mutuel.