Javier Marín busca ‘family offices’ españoles para reemplazar a Warburg Pincus en Singular Bank
El consejero delegado de la entidad ya cuenta con muestras de interés de altos patrimonios que son clientes de la firma. El objetivo es que compren entre un 30% y un 50% del capital
Se avecinan cambios en una de las entidades de banca patrimonial más conocidas en España. El ex consejero delegado del Santander, Javier Marín, está en proceso de seleccionar inversores para Singular Bank, la firma especializada en banca privada lanzada en 2020 junto con el gigante estadounidense del private equity Warburg Pincus, que controla el 93%. El 7% restante está en manos de la cúpula y de grandes banqueros privados. El objetivo de Marín es seleccionar un grupo de varias familias de postín que ya sean clientes del banco, para que tomen entre el 30% y el 50%.
La operación salida de Warburg Pincus del capital de la firma especializada en grandes patrimonios fundada hace seis años toma forma. El private equity cuenta con activos por más de 100.000 millones de dólares (86.000 millones de euros) y está presidido por Timothy Geithner, secretario del Tesoro estadounidense en la primera legislatura de Barack Obama como presidente de Estados Unidos. La firma se embarcó en el proyecto pilotado por Javier Marín después de haber trabajado con él en el Santander, donde llegó a controlar el 25% de la gestora de fondos.
Singular Bank busca la salida tras haber cumplido los plazos de inversión habituales para este tipo de vehículos. La cúpula de la gestora, con dos consejeros en la entidad pilotada por Javier Marín, considera que este es el momento adecuado para buscar un reemplazo, y Marín se ha puesto manos a la obra en la búsqueda de sustitutos. La entidad ha contratado a Jefferies para encontrar inversores en un proceso que se espera que concluya en los próximos meses.
La primera opción de Marín son los family offices españoles, pero las fuentes financieras consultadas amplían también sus posibilidades a inversores latinoamericanos relacionados con el sector financiero e incluso a otro private equity que acepte comprar un paquete minoritario de acciones y que se conforme con no mandar. También se han interesado entidades financieras, como ING. La idea es que cada inversor individual tome una participación de entre el 10% y el 30%.
En todo caso, uno de los objetivos del que fue el segundo máximo ejecutivo del Santander entre 2013 y 2014 es mantener el control sobre el proyecto, que considera suyo y que cuenta con 17 sucursales en España y una plantilla de más de 400 personas. El desembarco de un accionista con intenciones de mandar supondría un obstáculo para esta estrategia.
El consejero delegado de Singular Bank es un experto en banca patrimonial. Emilio Botín lo fichó para ser jefe de su gabinete en 1995, y cuatro años más tarde fue el ideólogo y creador de Banif, la filial del Santander para los clientes con más dinero. El lanzamiento se produjo justo después de la fusión del Central Hispano con el Santander, y fue el consejero delegado de este banco especializado en grandes fortunas hasta 2008. Después, fue asumiendo diversas responsabilidades en el grupo hasta alcanzar el puesto de CEO. Abandonó el grupo en 2014.
La creación de Singular Bank se llevó a cabo mediante la compra de la división de banca digital de Société Générale en España, Self Bank, y dio un salto de gigante con la adquisición a finales de 2021 del negocio de banca privada de UBS en España. Pagó unos 200 millones por él. La entidad ha ido creciendo en patrimonio desde su nacimiento, pero nunca ha sido rentable hasta el año pasado, cuando se anotó un beneficio neto de 1,67 millones de euros con unos activos gestionados de más de 17.000 millones de euros.
Esta adquisición, sin embargo, también ha sido un quebradero de cabeza. Tras la toma de Credit Suisse por la quiebra de este banco, UBS decidió retornar al mercado español de banca privada con la filial adquirida, sin cumplir con el compromiso de no competencia pactado con Singular. Los de Marín decidieron entonces interponer un arbitraje contra UBS. Respecto a esta disputa, el tribunal ya le dio la razón a los españoles, si bien espera una decisión sobre la cuantía en los próximos meses.
El negocio de banca privada es especialmente atractivo en el sector financiero actualmente. Se trata de un área que aporta una alta rentabilidad y un negocio de comisiones, menos dependiente de los vaivenes en los tipos de interés. Los bancos grandes se plantean reforzarse en este área, así como también proliferan las entidades independientes.