Enzo Ventures lanza un fondo de 20 millones para ‘start-ups’ de fundadores tecnológicos del sur de Europa
El nuevo vehículo realizará inversiones iniciales de entre 250.000 y 600.000 euros. Con su primer fondo, la gestora invirtió en 28 compañías
Enzo Ventures ha lanzado Enzo Ventures II, un fondo de capiral riesgo pre-seed de 20 millones de euros, enfocado en respaldar a start-ups de “fundadores excepcionales” del sur de Europa y su diáspora desde las primeras etapas de sus compañías. La gestora fundada por Edgar Vicente e Iván Fernández Lucas lanza así su segundo vehículo financiero tras un primer fondo, puesto en marcha en 2023 con un volumen de 10 millones de euros, que ha invertido en 28 compañías en nueve geografías.
El nuevo fondo representa la continuación de la estrategia que Enzo comenzó a ejecutar en 2023 a través de su primer vehículo: invertir en pre-seed y situarse, en muchos casos, entre los primeros inversores institucionales detrás de “fundadores tecnológicos altamente ambiciosos originarios del sur de Europa, independientemente de dónde decidan construir sus compañías”.
La gestora explica que Enzo Ventures II ya está desplegando capital y ha completado sus primeras tres inversiones. La primera compañía es Cori Clinical, con sede en Londres, junto con otras dos start-ups ubicadas en Madrid y Zúrich.
El fondo realizará habitualmente inversiones iniciales de entre 250.000 y 600.000 euros, buscando construir posiciones relevantes desde las primeras etapas y manteniendo flexibilidad para seguir acompañando a las mejores compañías a medida que evolucionan.
La firma, que tiene entre sus inversores al conocido presentador televisivo David Broncano, además de empresarios y family offices españoles, europeos y latinoamericanos, considera que los fundadores extraordinarios son el principal generador de retornos excepcionales en las primeras etapas y que, por tanto, el sector es deliberadamente secundario frente a la calidad de los fundadores, su ambición, su velocidad de ejecución y la magnitud de la oportunidad que persiguen. En particular, la gestora destaca que ha construido una fuerte convicción alrededor de tecnología B2B, workflows críticos transformados por inteligencia artificial (IA) y physical AI, incluyendo la creciente convergencia entre software, automatización y el mundo físico.
“Este despliegue desde el inicio refleja también la filosofía de Enzo II: en lugar de esperar a completar el proceso de fundraising para volver al mercado, la firma ha continuado invirtiendo y aplicando el mismo modelo de originación y toma de decisiones desarrollado durante Enzo I”, dice la gestora, que insiste en que el objetivo continúa siendo identificar a los fundadores antes de que se conviertan en oportunidades de consenso.
Enzo Ventures afirma que, en lugar de depender principalmente del deal flow inbound tradicional, ha construido una red de fundadores, operadores, inversores y comunidades tecnológicas que se extiende por el sur de Europa y por los principales hubs globales en los que su diáspora está construyendo compañías. La firma precisa que, durante los últimos años, ha interactuado con miles de emprendedores y desarrollado una red de fundadores y operadores que contribuyen a identificar y apoyar a la siguiente generación de compañías.
Enzo cree que el lanzamiento de su segundo fondo llega en un momento en el que el ecosistema tecnológico del sur de Europa está entrando en una nueva etapa. En opinión de sus responsables, el crecimiento de una nueva generación de compañías tecnológicas de relevancia global originadas en la región ha contribuido a crear una masa creciente de empleados, operadores y emprendedores recurrentes con experiencia escalando negocios internacionales.
Al mismo tiempo, las fronteras geográficas del emprendimiento son cada vez menos relevantes. Para Enzo, el denominador común relevante no es la sede de la compañía, puesto que un fundador español puede crear una compañía en San Francisco, un fundador italiano puede construir desde Zúrich o Londres, y un ingeniero portugués puede fundar una empresa en Nueva York.
La firma insiste en que busca entrar en las compañías antes de que existieran las métricas tradicionales del venture capital, en muchos casos antes de que hubiera ingresos significativos, validación institucional o una organización plenamente construida, y “construir su convicción alrededor de los fundadores, el mercado y la magnitud potencial de la oportunidad”.
Desde 2023, Enzo ha invertido en compañías fundadas por emprendedores del sur de Europa en múltiples geografías. La cartera incluye compañías como Orbio, Murphy y Complaion, en las que Enzo fue el primer inversor en apostar por sus fundadores, cuando sus proyectos apenas estaban comenzando. “Hoy, las tres han alcanzado ingresos de millones de euros y han captado financiación de algunos de los principales fondos internacionales de venture capital”, dice Enzo Ventures.
Orbio, especializada en agentes de inteligencia artificial para recursos humanos, ha levantado más de 28 millones de dólares, incluyendo una Serie A de 21 millones liderada por Dawn Capital. Murphy, que está transformando la gestión de deuda mediante inteligencia artificial, ha captado 15 millones de dólares de inversores como Northzone, Lakestar, Seedcamp y ElevenLabs. Por su parte, Complaion, que está digitalizando y automatizando el cumplimiento normativo de las empresas, ha levantado cerca de 17 millones de euros, incluida una Serie A de 13,5 millones, respaldada por inversores internacionales como Eurazeo.
A ellas se suman Karumi e Intelligence Factory, dos compañías basadas en San Francisco y Nueva York, respectivamente, que están experimentando un fuerte crecimiento y reflejan otra de las principales convicciones de Enzo: identificar y respaldar a los mejores fundadores del sur de Europa, independientemente de dónde decidan construir sus empresas. Una estrategia que permite a la firma acompañar desde el primer cheque a emprendedores que desarrollan compañías con ambición global desde los principales hubs tecnológicos del mundo.