IAG recompra bonos convertibles por 819 millones de euros, casi la totalidad de la oferta
La aerolínea recompra el 99,3% de la remesa de deuda, con vencimiento en 2028, al 1,125%. La oferta, a falta de ajustes, es de 138.950 euros por cada 100.000 de nominal
El grupo de aerolíneas IAG ha recomprado bonos convertibles de la remesa con vencimiento en 2028 por el importe de 819 millones de euros, lo que representa el 99,3% de la oferta que ha lanzado este mismo lunes a los inversores sobre los bonos en circulación, por el importe de 825 millones de euros, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Estos títulos de deuda, lanzados en mayo de 2021, cotizan en la Bolsa de Fráncfort, pagan un cupón del 1,125% y serán cobrados en efectivo al precio de 138.950 euros por cada 100.000 euros de nominal, aunque aún será sometido a ajustes. IAG ha acometido la operación a través de un proceso de colocación inversa.
El periodo de recompra, abierto esta mañana, concluyó a las 16,30 hora londindense (17.30 horas en Madrid). Está previsto que el precio final de recompra se anuncie mañana martes, en tanto que la fecha de liquidación se espera para la semana próxima, concretamente, el 19 de mayo.
Los bonos adquiridos por IAG serán amortizados, continuando en circulación los títulos de quienes no acepten la oferta. La empresa matizó que si nominal que queda en circulación representa un 15% o menos del emitido inicialmente, se realizará una amortización total.
La operación de reducción de deuda está siendo intermediada por BofA Securities y HSBC. El volumen de bonos aceptados por IAG será anunciado este lunes al cierre del mercado, mientras que el precio final de recompra se conocerá mañana martes también a la conclusión de la jornada bursátil. La liquidación de las recompras está prevista en torno al próximo martes 19.
El holding de aerolíneas que dirige Luis Gallego se aseguró la opción de reembolsar estos convertibles, junto a los intereses devengados, pero no antes de los dos años anteriores al vencimiento final. La remesa otorgaba a los bonistas protección frente al pago de dividendos.
El ejercicio 2026 se ha tornado de alta complejidad para el sector aéreo por los efectos de la guerra de Estados Unidos en Irán y el bloqueo del estrecho de Ormuz, hechos que provocan un fuerte encarecimiento del precio del combustible de aviación desde el pasado 28 de febrero. IAG anunció el pasado viernes una estimación de alza de costes por el queroseno de 2.000 millones, hasta situarse en los 9.000 millones de euros. Pese a ello, mantiene el anuncio de devolución de 1.000 millones de exceso de efectivo a los accionistas, a lo que se suma ahora esta recompra de bonos convertibles.
Este tipo de operaciones de gestión de la deuda es habitual en el grupo que engloba a British Airways, Iberia , Vueling y Aer Lingus. En enero de 2025 reembolsó una partida de 277 millones de euros de sus bonos no garantizados de 2027 y 300 millones de euros de los no garantizados de 2029. En marzo del año pasado compró bonos no garantizados por valor de 500 millones. Y en septiembre volvió a por otros 490 millones de euros de valor nominal de los bonos con vencimiento en 2027 y 2029. De forma paralela, el grupo emitió nuevos bonos no garantizados por 500 millones de euros con vencimiento en 2030.
A 31 de diciembre de 2025, IAG mantiene 133 millones de euros del principal restante de los bonos no garantizados con vencimiento en 2027; la remesa de bonos convertibles por 825 millones de euros con expiración en 2028, y la citada partida de 500 millones de euros con final en 2030.