Agile Content, de llegar a los 11 euros por acción en 2021 a una opa a 2,2 euros cuatro años después
La familia Ybarra Careaga, Inveready y José Eulalio Poza lanzan una oferta de 51 millones. Proponen una gestión continuista con la opción de venta de activos o de plantear la exclusión de cotización
El consorcio Valle Surf Bidco, integrado por Onchena, sociedad de la familia Ybarra Careaga; Key Wolf, controlada por José Eulalio Poza, uno de los fundadores de MásMóvil; y The Nimo’s Holding, controlada por el fondo Inveready, ha lanzado una oferta pública de adquisición (opa) sobre el 100% de la tecnológica Agile Content, por un importe total de 51 millones de euros, si hay una aceptación total de los accionistas, según el hecho relevante remitido a BME Growth, donde cotiza la firma. El precio por acción es de 2,20 euros, que se abonarán en efectivo.
Fuentes del mercado destacan que la opa llega tras un duro castigo en Bolsa en los últimos años para Agile que, desde su máximo histórico de 11 euros, registrado a principios de 2021, se ha dejado más de un 80%. En la sesión de este lunes los títulos se disparan un 27%, hasta el precio de la opa, si bien, antes de esta jornada, se dejaban un 40% en el año. De hecho, cerraron 2024 en 2,90 euros.
Los oferentes defienden que el precio de la opa representa una prima del 27% sobre el precio de cierre de Agile Content el 12 de diciembre de 2025, de 1,73 euros por acción; y del 30% con respecto al precio medio ponderado por volumen de Agile Content durante las últimas 30 sesiones bursátiles a 12 de diciembre de 2025, de 1,70 euros por título.
La oferta está sujeta a la obtención de declaraciones de aceptación de 17.428.542 acciones de Agile Content, representativas del 75,10% más una acción de su capital social. Eso sí, el grupo comprador ha declarado que ya dispone de acuerdos de aceptación de la oferta por parte de accionistas titulares, conjuntamente, de 8.402.681 acciones de Agile Content, que representan un 36,21% del capital. Entre ellos destacan los citados Onchena, Inveready y Key Wolf.
Estos inversores han estado ampliando su participación a lo largo de los últimos tiempos. Al cierre del primer semestre, Inveready declaraba una participación del 16,50% del capital, frente al 10,36% de final de 2024. Onhena pasaba del 6,91% al 11,16%; mientras que EPC Advisory y Key Wolf aumentaban del 5,24% al 11,29%. TV Azteca se mantenía entre los principales accionistas con un 6,89% del capital al cierre de junio.
En el informe de la opa, el oferente señala que, de alcanzarse el citado 75,10%, “se propone una gestión continuista con la actual estrategia de Agile TV sin renunciar a una gestión práctica del portafolio de activos de la sociedad, pero con la flexibilidad para acometer o plantear la exclusión de cotización de sus acciones en el corto o medio plazo”.
En febrero pasado, la compañía comunicó la renuncia como presidente del consejo de administración y como consejero de la sociedad Knowkers Consulting & Investments, representada por Hernán Scapusio Vinent, así como de los consejeros Mónica Rayo y Abel Gibert Espinagosa. Knowkers Consulting & Investments era titular, a final de 2024, del 16,03% del capital. Una participación que ya no se registró a final del semestre.
En paralelo, la compañía comunicó el nombramiento como presidente del consejo de la sociedad de Inveready Civilon, representada por Beltrán Mora-Figueroa Fuller.
La pasada primavera, dentro de sus planes estratégicos, la empresa comunicó unas previsiones para este año que incluían unos ingresos entre 45,6 y 47,9 millones de euros, con un crecimiento entre el 2% y el 7%; y un ebitda entre 11,3 y 11,8 millones, rango que establece un crecimiento entre el 5% y el 10%.
Agile Content, que ha anunciado este año nuevos contratos con Vodafone-Lowi y Mediaset España, cerró junio con una deuda financiera de 39,4 millones de euros, de la que un 26,9% es a corto plazo y un 73,1%, a largo plazo. El ratio de apalancamiento era de 1,9 veces el ebitda y la deuda financiera neta de 23,3 millones. La empresa reafirmó su compromiso con el guidance publicado.
Sobre la firma
