Dia refinancia 885 millones de deuda hasta un máximo de cinco años y ejecutará un ‘contrasplit’ de acciones
La compañía de supermercados agrupará 1.000 acciones antiguas en una nueva para elevar su valor
Dia ha formalizado este miércoles con sus entidades financieras acreedoras la refinanciación de un total de 885 millones de euros de deuda, con vencimientos de entre tres y cinco años, y que sustituye al crédito sindicado que la compañía de supermercados selló a finales de 2018, en lo más profundo de la crisis del grupo, y que fue refundido en septiembre de 2021 tras un proceso de recapitalización.
Según ha detallado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Dia utilizará 755 millones de euros para repagar de forma anticipada el saldo que mantenía vivo en balance de aquel sindicado. También amortizará los bonos emitidos en 2017, y que vencían en 2026, por un total de 30,8 millones de euros, y una deuda de financiación bilateral de siete millones de euros con uno de sus acreedores. El acuerdo se ha cerrado con hasta una decena de entidades, no detalladas por la empresa por cuestiones de confidencialidad. La financiación se estructura en un 40% de deuda bancaria con entidades financieras comerciales, españolas y europeas. El 60% restante corresponde a inversores de deuda privada de origen americano.
La compañía, propiedad al 77% de Letterone, explica que la nueva financiación le permite conseguir una estructura de capital que le proporciona la “flexibilidad necesaria para la ejecución de su plan estratégico, que está previsto que se presente en el mes de marzo de 2025 en el marco de un evento dirigido a inversores (Investors Day), tras la presentación de los resultados correspondientes al ejercicio 2024″.
Este último punto era una reivindicación de los pequeños accionistas, que reclamaban a la dirección de Dia presentar de forma pública sus planes de negocio para elevar el valor de la acción. En los últimos años, Dia no ha mostrado de forma detallada sus planes estratégicos, más allá de sus programas de reforma de tiendas y el cambio a su actual modelo comercial.
En este sentido, el grupo de supermercados también ha anunciado que propondrá a sus accionistas un contrasplit, o agrupación de acciones, por el cual 1.000 títulos actuales pasarán a representar una nueva acción, elevando su valor nominal de 0,01 euros a 10. Con ello, Dia pretende “situar el precio de cotización de la acción en un valor que esté en línea con sociedades cotizadas en España comparables en términos de valor de capitalización. y también con el de otras sociedades cotizadas extranjeras del sector”. También pretende “mejorar la percepción del mercado sobre la sociedad” y “limitar la volatilidad de la acción y reducir la posibilidad de que se produzcan movimientos bruscos en el precio de cotización”.
Dia también afirma que la nueva financiación le permite fortalecer su estructura financiera al extender los vencimientos de la deuda y elevar la liquidez, que incrementa los límites de financiación en 92 millones. “Con esta nueva financiación, el equipo directivo del Grupo Dia tendrá mayor flexibilidad y libertad para desarrollar su negocio operativo y centrarse en el crecimiento futuro”, explica en la comunicación remitida a la CNMV.
El acuerdo de refinanciación, así como el contrasplit, deberá ser votado en junta general de accionistas. “Este acuerdo de refinanciación demuestra la confianza de la comunidad financiera en la compañía y el éxito de la transformación del negocio. Avanzamos con paso firme hacia delante. Con esta operación, contamos con la base para impulsar nuestros planes de crecimiento en los próximos años. La mejora del desempeño ha sido posible gracias al excelente trabajo de nuestro equipo y de nuestra red de franquiciados. Me entusiasma profundamente que la compañía inaugure una nueva etapa de aceleración del crecimiento”, dice en un comunicado el consejero delegado de Dia, Martín Tolcachir.
En otro comunicado, el primer accionista del grupo, Letterone, afirma que Dia “destaca como una inversión estratégica y de largo plazo”, y por ello, “apoyamos firmemente a la compañía y a su equipo directivo en esta transición hacia la nueva fase de crecimiento del negocio”.
“Letterone respalda la propuesta de refinanciación y el Contra Split de Dia en la Junta General de Accionistas. Esto refleja nuestra confianza en el negocio, su dirección estratégica, y nuestro compromiso con España, un país con un enorme potencial económico”, añade.
