Brookfield busca aliarse con fondos soberanos para la opa de exclusión de Grifols
Según ‘Bloomberg’, la firma canadiense ha mantenido conversaciones con el fondo ADQ de Emiratos Árabes Unidos y el GIC de Singapur. Los títulos de la farmacéutica acumulan una ganancia del 10% en el último mes
La firma canadiense Brookfield se encuentra en un proceso de búsqueda y contactos informales con varios fondos soberanos para participar en la opa de exclusión bursátil sobre la compañía catalana de hemoderivados Grifols. Según una fuente anónima cercana a la operación citada por Bloomberg, Brookfield ha mantenido conversaciones con el fondo ADQ de Emiratos Árabes Unidos y el GIC de Singapur, si bien no se ha llegado por el momento a ningún tipo de acuerdo.
La semana pasada se conoció a su vez mediante filtraciones que Brookfield estaría buscando una financiación de unos 10.600 millones de dólares (9.500 millones de euros) para poder lanzar la opa junto a la familia Grifols por la compañía farmacéutica. El objetivo de ese dinero sería la refinanciación de la deuda que tiene Grifols y que incluye préstamos y bonos high yield.
El mercado ha dado el visto bueno a las diferentes negociaciones del fondo de origen canadiense. Las acciones de la farmacéutica catalana cotizan este viernes por encima de los 10 euros, un nivel que había perdido en julio pasado, aunque muy lejos de los 15 euros que alcanzaba antes de comienzo de año, antes de los informes de Gotham City. Los títulos de Grifols acumulan así un rally del 10% en el último mes y del 32% en los últimos seis meses, y dejan atrás la caída de comienzos de agosto tras darse a conocer el inicio del proceso para una demanda colectiva en Los Ángeles . De cualquier manera, la cotización se desploma un 32% desde comienzo del año.
Desde el departamento de análisis de Bankinter destacan que “cualquier apoyo e incorporación de nuevos inversores mejora las posibilidades que haya una opa sobre Grifols”, algo que el mercado ve con buenos ojos.
Negociación de la deuda
En concreto, estos fondos serían necesarios, ya que la opa supondría la activación de una cláusula que tienen los bonos de Grifols por la que los tenedores podrían solicitar a la compañía la devolución del capital invertido en su valor nominal, es decir, por encima del valor de mercado que tienen algunos de estos bonos, que han visto mermar su precio ante las caídas que la empresa ha experimentado desde el ataque de Gotham City en enero.
En un plano más amplio, cabe recordar que el pasado mes de julio Grifols confirmaba que los accionistas familiares de la empresa catalana habían llegado a un acuerdo con el fondo Brookfield para evaluar una posible oferta pública de adquisición (opa) conjunta por la totalidad del capital social de la empresa de hemoderivados, en tanto que el proceso de ‘due diligence’ (auditoría) sigue en marcha y, según las fuentes citadas por Bloomberg, cualquier propuesta podría dar un valor patrimonial a la empresa en torno a los 8.900 millones de dólares (8.000 millones de euros).
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