El Banco de España ya prevé caídas de las cuotas hipotecarias este año
El organismo da por completada la transmisión de la política monetaria y los tipos de interés a la economía real
El Banco de España ha dado por casi terminada la transmisión de la política monetaria y los tipos de interés a la economía real, por lo que estima que el coste de la deuda de empresas y hogares, incluyendo hipotecas, comenzará a caer en 2024.
“La transmisión de los mayores tipos de interés de referencia a los de los préstamos a tipo variable estaría prácticamente completa”, indica el Banco de España en el informe de la situación financiera de hogares y empresas del segundo semestre de 2023, publicado este miércoles.
En concreto, el análisis del supervisor arroja que los contratos trimestrales sujetos a revisión en enero de 2024, ya sean hipotecas o préstamos a empresas, tendrán que afrontar un aumento de tipos de cinco puntos básicos, mientras que los que tengan que afrontar una revisión anual registrarán aumentos de tipos de 65 puntos básicos.
“Con las expectativas actuales del mercado sobre los tipos de interés, las revisiones pasarían a ser a la baja en marzo de 2024 para los contratos de revisión anual ligados al euríbor a 12 meses, reducciones que serían superiores a los 150 puntos básicos para aquellas actualizaciones que tengan lugar en el último tramo de 2024″, ha apostillado Banco de España. Es decir, que las familias verían cómo se reduce su cuota mensual.
El euríbor cierra enero con una tasa media del 3,609%, su tercera caía mensual consecutiva, pero de momento solo abarata las hipotecas con revisión semestral, ya que hace seis meses el índice se situaba en tasas superiores, en el 4,149%. Sin embargo, los hipotecados que revisen sus créditos de forma anual seguirán viendo como sus cuotas se incrementan, ya que hace un año, en enero de 2023, el euríbor se situó en el 3,337%.
Entre diciembre de 2023 y marzo de 2024, el Banco de España estima que el 7% del saldo vivo de las hipotecas a tipo variable (casi el 70% del total de hipotecas de España) verían incrementando su coste en 100 puntos básicos o más, mientras que el 10% de las hipotecas vería caídas de, al menos, 50 puntos básicos.
En el caso de las empresas, y para ese periodo de cuatro meses, Banco de España indica que el 2% del saldo vivo de préstamos a tipo fijo para empresas estaría expuesto a un incremento de 100 puntos básicos, mientras que el 25% de los préstamos a tipo variable caerían en 50 puntos básicos o más.
A lo largo de 2024, los pagos por intereses de los préstamos a tipo variable experimentarían un “descenso gradual”, estabilizándose en 2025 en niveles superiores a los vigentes antes del ciclo de endurecimiento, según el supervisor bancario.
En los préstamos a tipo fijo a empresas hay pendiente “cierto recorrido al alza” cuando se amorticen, ya que se parte del supuesto de renovación completa y el grueso de estos contratos se firmó antes del ciclo actual de subidas de los tipos.
La principal conclusión del Banco de España es que la situación financiera de los hogares y las empresas ha mejorado, en conjunto, en términos de incremento de las rentas, de reducción del endeudamiento y de aumento del valor de sus activos.
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