Telefónica emite deuda por 1.750 millones en su mayor colocación desde 2020
La teleco coloca bonos a ocho y doce años al 3,698% y 4,055%, respectivamente
Telefónica ha llevado a cabo este miércoles, al amparo de su programa de emisión de deuda Guaranteed Euro Programme for the Issuance of Debt Instruments (Programa EMTN), una emisión de bonos (notes) en el euromercado por un importe total de 1.750 millones de euros. Es la mayor emisión de deuda realizada por la compañía desde mayo de 2020.
En un hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Telefónica explica que esta emisión se divide en dos tramos. El primero de ellos, por un importe de 1.000 millones de euros, tiene su vencimiento el 24 de enero de 2032, un cupón anual del 3,698% y un precio de emisión a la par. El segundo de ellos, por un importe de 750 millones de euros, con vencimiento el 24 de enero de 2036, tiene un cupón anual del 4,055% y un precio de emisión a la par.
En un comunicado posterior, la teleco ha indicado que la emisión ha sido muy bien recibid por el mercado y con una sobredemanda combinada que ha triplicado la oferta. El primero de los tramos ha tenido una gran aceptación por parte de inversores institucionales, con más del 85% de fuera de España. El libro, que llegó a los 3.000 millones de euros, ha permitido a la compañía incrementar el importe desde el objetivo inicial de 750 millones. También ha posibilitado mejorar significativamente las condiciones, con un margen inicial de 135 puntos básicos (bp) hasta el diferencial, que se ha cerrado en 105 bp.
El segundo tramo también ha sido bien recibido por los inversores institucionales, en este caso internacionales en un 95%. La demanda ha llevado el margen inicial de 165 bp hasta el diferencial cerrado finalmente, de 135 bp.
Telefónica ha señalado que, con esta operación, comienza un nuevo año en materia de financiación tras un 2023 muy favorable. El pasado ejercicio la compañía lanzó al mercado tres emisiones verdes: dos bonos híbridos en enero y agosto por importe de 1.000 y 750 millones de euros, respectivamente, y un bono senior de 850 millones en noviembre. “De esta manera, Telefónica da continuidad a su estrategia de financiación, con una posición de liquidez que le permite mantener un cómodo perfil de vencimientos. Revalida, además, su posición de emisor líder de financiación sostenible en el sector telco global”, dice la teleco. Su posición de liquidez a final de septiembre era de 20.772 millones.
La operadora ha indicado que un importe equivalente a los ingresos netos se destinará a inversiones elegibles de acuerdo con el Sustainable Financing Framework de 2023, incluyendo la transformación y modernización de las redes de telecomunicaciones basadas en redes fijas y móviles de alta velocidad, incluyendo la infraestructura de apoyo y el software para mejorar la eficiencia energética de las redes, así como la implementación del Plan de Energía Renovable de Telefónica, y el desarrollo e implementación de productos y servicios digitales con un enfoque en el ahorro de energía y recursos naturales.
El desembolso y cierre de esta emisión está previsto que se realice el 24 de enero de 2024. La teleco ha indicado que se solicitará la admisión a negociación de los bonos en el mercado regulado de la Bolsa de Valores de Irlanda.
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