La plata, nuevo objetivo de Reddit, se dispara más del 10% en pocas horas
Los minoritarios de este foro también apuntan a BioCryst Pharmaceuticals, con fuerte peso de cortos y que se dispara más del 30%
El enjambre de inversiones individuales que disparó un 1.500% la acción de Gamestop y ha destrozado a varios hedge funds que habían apostado por la baja del valor tiene un nuevo objetivo: la plata. Varios mensajes y videos de youtube han organizado a la legión de particulares para apostar por el metal precioso, en un salto cualitativo a un mercado mucho más líquido y voluminoso en el que tratan, también, de arrinconar a los inversores profesionales.
Los efectos ya se han dejado notar. El precio de la plata ha subido hasta un el 13% en el mercado de futuros y en torno al 10% en el contado, llegando a rebasar los 30 dólares la onza. El mayor ETF de plata respaldado por existencias físicas, el iShares Silver Trust, recibió 1.000 millones de dólares en entradas de dinero el pasado viernes, cuando empezaron a popularizarse los mensajes que apuntaban al mercado de la planta. Entradas masivas de dinero se han registrado también en productos de inversión similares en Australia o Japón.
La firma de negociación de metales y monedas Money Metals ha restringido las operaciones con plata, según la agencia Reuters. Y el impacto ha llegado a las Bolsas. La minera First Majestic sube el 29% en EE UU, China Silver Group avanza el 45% en Hong Kong y Silver Mines, el 49% en Sidney o Fresnillo, un 49% en Londres.
La mecánica principal de los foreros pasa por adquirir planta a través de fondos cotizados que están respaldados por stocks físicos del metal. La entrada masiva de dinero obliga, así, a la compra física del metal, que se presupone escaso. Ello hace subir el precio de la plata al contado y, como sucedió con Gamestop, castigará a los inversores profesionales que han realizado apuestas bajistas sobre la plata. "Es la mayor posición corta del mundo", indicaban algunas entradas del foro WallStreetBets citadas por Bloomberg.
En su acción sobre Gamestop, los inversores han conseguido castigar duramente a fondos como Melvin Capital, que ha perdido el 53% de su patrimonio atrapado en las apuestas bajistas sobre un valor que subió un 1.500% en el año. La entrada masiva de dinero y la violenta subida han impedido a los fondos cubrir su posición, pues no había prácticamente acciones a la venta en el mercado. Una mecánica que se quiere repetir.
No obstante, y aunque el impacto de los foreros en el mercado es de nuevo obvio y han introducido una volatilidad nunca vista en el mercado de los metales preciosos, algunos analistas dudan de su capacidad para repetir el castigo a los grandes fondos vía posiciones cortas. El volumen del mercado es mucho más elevado: la plata física almacenada en la Bolsa de metales preciosos de Londres está valorada en 45.000 millones de euros, 34 veces más que el valor de Gamestop a mediados de enero. Además, parte de la negociación se realiza fuera de los canales oficiales, en mercados bilaterales cerrados a los foreros.
Asimismo, aunque las posiciones cortas en plata equivalen a la producción anual (900 millones de onzas), están compensadas con posiciones alcistas; según datos de la Comisión del Mercado de Futuros estadounidense citados por Bloomberg, los operadores financieros tenían posiciones netas alcistas en este mercado. En Gamestop, por el contrario, las posiciones cortas eran tan elevadas que, tras las acciones de los foreros, apenas había acciones en el mercado para cubrirlas cuando el valor empezó a subir.
"A la luz de los acontecimientos no sería muy sabio dudar del poder de compra de estos inversores", indicaba a Bloomberg un analista. "Pueden tener más problemas para arrinconar el mercado de la plata porque es mucho más líquido, si bien la inercia está de su parte".
La biotecnología, también en el punto de mira
El foco de las decisiones de inversión de los foreros de Reddit se ha convertido en referencia para la sesión bursátil de hoy. Su apuesta por la plata ya ha disparado esta mañana el precio del metal y contagiado las subidas al conjunto del sector minero. En Europa, el sector de las materias primas es el más alcista y la compañía Fresnillo sube más del 17%.
El sector de la salud es otro de los protagonistas, con la compañía estadounidense BioCryst Pharmaceuticals como nueva diana. Uno de los usuarios del foro WallStreetBets, integrado en Reddit, la ha definido hoy como “el valor más infravalorado del mercado”, ante lo que sus acciones suben más del 30% en la preapertura.
Otros comentarios de la red hablan de “guerra biológica” y de “golpear a los bajistas de forma masiva”. El 17% del capital de BioCryst Pharmaceuticals está en manos de inversores en corto, que apuestan a una caída de la acción, según datos de S3 Partners recogidos por Bloomberg.
BioCryst es una compañía especializada en fármacos para enfermedades infecciosas, inflamatorias y cáncer y que en 2020 ya se anotó un alza del 116%, a pesar de la presencia de bajistas en su capital. En lo que va de año, hasta la sesión del viernes, subía el 14,3% y hoy apunta a colocar sus acciones en máximos de los últimos cinco años.
