BAA refinancia deuda por 1.870 millones de euros
La filial británica de aeropuertos del grupo Ferrovial, BAA, anunció ayer la refinanciación de deuda por un total de 1.539 millones de libras (unos 1.870 millones de euros), lo que supone más de una sexta parte (17,7%) del endeudamiento total a 1 de junio (unos 10.513 millones de euros).
El grupo Ferrovial sigue enfrascado en su política de reducción de deuda. Este objetivo, junto a la rotación de activos no estratégicos, es uno de los pilares que rigen este año la compañía que preside Rafael del Pino, pero también del resto de sus competidores.
BAA, filial británica de aeropuertos del grupo y titular de Gatwick, el principal activo de todo el grupo, anunció ayer la refinanciación de 1.539 millones de libras (unos 1.870 millones de euros) de deuda a través de dos operaciones.
Por un lado, destinará a la reducción del debe de la compañía la totalidad de los 439 millones de libras (533 millones de euros) obtenidos el 1 de septiembre con la última colocación de bonos. El montante se utilizará a reemplazar parte de su deuda bancaria, que se quedaría en los 1.747 millones de libras (unos 2.121 millones de euros).
La empresa no tendrá que afrontar vencimientos de peso hasta 2013
Paralelamente, BAA ha reestructurado otros 1.100 millones de libras (unos 1.320 millones de euros) de la subordinada, que asciende a 1.566 millones de libras (unos 1.878 millones de euros).
A ello empleará el crédito de 625 millones de libras (unos 780 millones de euros) suscrito el pasado mes de agosto, además de un crédito de unos 455 millones de euros de un crédito no dispuesto y 121 millones de euros procedentes de la venta de su filial inmobiliaria.
Estas operaciones se enmarcan en el proceso de refinanciación de la deuda que tiene abierto la compañía. A cierre del pasado mes de junio, BAA soportaba una deuda neta total de 8.657 millones de libras (unos 10.513 millones de euros al cambio actual), importe un 1% superior al de un año antes. Asimismo, la filial británica no tendrá que afrontar vencimientos importantes hasta 2013.
El grupo Ferrovial, por su parte, sostiene una deuda que roza los 25.000 millones de euros, una cifra que dobla a la de sus competidores (la de ACS roza los 10.000 millones), pero a la que los analistas le quitan hierro gracias a las buenas perspectivas de sus activos (destacan aquí Gatwick y la autopista canadiense ETR 407).
El valor de Ferrovial cerró ayer en Bolsa con un ascenso del 0,65%, lo que deja sus títulos a 7,12 euros, tras una semana en números rojos.
Más de 1.650 millones en bonos
La exitosa colocación de bonos de BAA del primero de septiembre (439 millones de libras, unos 533 millones de euros), que según la propia compañía recibió una demanda total por valor de más de 1.000 millones de libras, es la tercera que efectúa la compañía en menos de un año.A finales de 2009, la filial británica de aeropuertos del grupo Ferrovial ya realizó dos subastas más por un total de 935 millones de libras (unos 1.122 millones de euros al cambio actual). La compañía ha colocado, pues, unos 1.658 millones de euros en menos de un año.Si a dicha suma le añadimos el crédito de 625 millones de libras (unos 780 millones de euros) del pasado mes de agosto, BAA ha obtenido en los últimos diez meses recursos por un total de 2.409 millones de euros.En cuanto a la emisión de este mes, cuenta con vencimiento en 2018 y un cupón fijo de interés anual del 6,25%.