El americano Engle y el británico Granger ganan el Nobel de Economía por sus estudios estadísticos
El dúo de la "serie del tiempo", el estadounidense Robert F. Engle y el británico Clive W. J. Granger fueron distinguidos por el Banco de Suecia con el Nobel de Economía, por los métodos desarrollados en la década de los años 80 para mejorar los análisis estadísticos basados en dos fenómenos: la volatilidad estacional y lo no estacional.
Así, Engle, de 60 años y profesor de la Universidad de Nueva York, se le concede el Nobel por sus métodos de análisis de series temporales con volatilidad estacional. Granger, de 69 años y profesor en la Universidad de San Diego, lo recibe por los métodos de análisis de series económicas temporales con tendencias conjuntas variables.
La Academia sueca destaca en su argumentación el papel desempeñado por la estadística para el establecimiento de series cronológicas y la búsqueda de relaciones entre éstas, susceptibles de ser utilizas para análisis de evolución de precios, tipos de interés y crecimiento del Producto Interior Bruto (BIP).
Engle consiguió un gran avance en este ámbito con el concepto de Heteroscedasticidad Autoregresiva Condicional (ARCH), que permite modelar estadísticamente la volatilidad de numerosas series temporales. Este método es especialmente utilizado por los analistas de los mercados financieros y para estimaciones sobre riesgo de gestión.
Granger ha concentrado sus estudios en las series llamadas no temporales, que fluctúan alrededor de un valor dado. Su mayor mérito fue descubrir que combinaciones de series temporales sin influjos estacionales sí pueden, no obstante, comportarse de un modo estacional. Sus métodos se aplican especialmente en los análisis sobre relación entre riqueza y consumo, tipos de cambio e índice de precios, así como en tipos de interés a corto y largo plazo.