El grupo siderúrgico Alcan lanza una opa sobre Pechiney valorada en 3.390 millones
El grupo siderúrgico canadiense Alcan, segundo fabricante mundial de aluminio, ha lanzado una opa sobre la francesa Pechiney por 3.390 millones de euros. Supone una prima del 20% sobre el precio de cierre del viernes de la empresa europea, que ha rechazado la oferta por ser "demasiado baja", y cuya cotización ha sido suspendida. De prosperar la oferta, se crearía un grupo con un volumen de negocios de unos 21.000 millones anuales y una plantilla de 88.000 asalariados en unos 50 países del mundo.
La opa valora cada acción de la francesa en 41 euros y la transacción propuesta se llevará a cabo mediante el pago de un 60% en metálico y un 40% en acciones. "Es una oferta que beneficiará a todo el mundo, maximizando el valor para los accionistas de los dos grupos, reconociendo la capacidad de ambas compañías y dándoles las mejores opciones para el futuro", señaló el presidente y director general de Alcan, Travis Engen.
La compañía canadiense propone propone el pago de 123 euros en metálico y tres acciones Alcan por cada cinco acciones Pechiney; 41 euros por acción de Pechiney; o tres acciones de Alcan por dos acciones de Pechiney. Sin embargo, el grupo galo mostró su "sorpresa" por la opa que no dudó el calificar de "hostil" por "infravalorar significativamente el valor económico y estratégico" de Pechiney.
Alcan ha asegurado que no quiere reducir empleos ni cerrar instalaciones de producción en Francia más allá de la reestructuración ya prevista por la empresa gala. El grupo francés de aluminio, que perdió 50 millones en 2002, anunció este año la supresión de 600 puestos en Francia, que se suman a los 500 eliminados el año pasado en el Reino Unido, Italia y EEUU. En una entrevista a Le Monde, Engen declaró que el plan de reestructuración ya lanzado por Pechiney tendrá que cumplirse, pero agregó que "no planeamos ir más allá".
Subidas de Arcelor
El grupo siderúrgico Arcelor se ha visto muy favorecida por la noticia de la opa lanzada por Alcan y experimentó así, la subida más fuerte del parqué madrileño entre los valores del Ibex 35, con una revalorización del 7,17%, con lo que consolidó el repunte de las últimas jornadas, en las que había acumulado ganancias cercanas al 10%.
La semana pasada, los inversores acogieron con compras la decisión de la Comisión Europea de autorizar la puesta en marcha de un proyecto entre Arcelor y la compañía belga Umicore, no estableciendo problemas de competencia. La empresa se vio favorecida por una buena recomendación sobre el valor de parte de Goldman Sachs, así como la calificación del sector del acero de altamente atractivo en su último informe de estrategia, elaborado por el departamento de Global Strategy.