La gran transferencia patrimonial: llega el turno de las nuevas generaciones
No se trata únicamente de transferir riqueza, sino de transmitir visión
Nos encontramos en un momento sin precedentes para las familias con grandes patrimonios. En los próximos años, asistiremos a una de las mayores transferencias de riqueza de la historia moderna, impulsada por el envejecimiento de la generación de los baby boomers y por el creciente protagonismo de sus sucesores. Esta transición no será únicamente financiera: transformará la forma en que las familias entienden su legado, cómo se estructuran sus patrimonios y qué tipo de relaciones establecen entre generaciones.
Según datos de KPMG, solo en Europa, casi 3,2 billones de euros pasarán de una generación a otra en los próximos años. La magnitud del movimiento patrimonial explica por sí sola por qué estamos ante un punto de inflexión histórico.
Durante décadas, la transmisión de patrimonio se ha percibido como un proceso puntual, casi administrativo. Hoy es evidente que la realidad es mucho más compleja. No se trata solo de organizar un traspaso de activos, sino de garantizar continuidad familiar, cohesión, propósito y una estructura de gobernanza capaz de sostener el patrimonio a largo plazo en un entorno global exigente y cambiante. Las nuevas generaciones no solo heredarán activos, sino también decisiones, responsabilidades y tensiones que condicionarán el futuro de sus familias.
Uno de los cambios más relevantes es el nuevo papel de las Next Gen. Los jóvenes con grandes patrimonios llegan con una visión global, digital y muy sensible a cuestiones como la sostenibilidad, la transparencia o el impacto social. También muestran preferencias de inversión distintas a las de sus padres: según el World wealth report 2025 de Capgemini, las nuevas generaciones de familias con altos patrimonios muestran mayor interés por los activos alternativos que la generación baby boomer.
Esta mayor sofisticación viene acompañada de una expectativa clara: quieren participar antes y con más profundidad. No se conforman con ser herederos informados, sino que aspiran a ser decisores, como hemos tenido ocasión de comprobar de primera mano durante nuestras jornadas LO Generations, una serie de eventos de networking y educación para la próxima generación. Estos jóvenes desean asumir un rol activo en la gestión del patrimonio familiar, mucho más temprano que en generaciones anteriores. Atender este cambio requiere adaptar los modelos de acompañamiento, reforzar la educación financiera y, sobre todo, abrir espacios de diálogo intergeneracional.
A este cambio generacional se suma una creciente complejidad estructural. Familias que antes residían en un único país ahora tienen miembros, inversiones y actividades en múltiples jurisdicciones. Esto introduce retos legales, fiscales y regulatorios que requieren una planificación mucho más dinámica y personalizada.
A ello se añade un fenómeno silencioso pero crítico: muchas familias retrasan conversaciones esenciales. Un porcentaje significativo de padres aún no ha hablado con sus hijos sobre temas clave como la organización patrimonial, los objetivos familiares o el proceso sucesorio. Este silencio, lejos de proteger, suele generar incertidumbre y conflictos evitables.
Las familias que gestionan mejor la transición son aquellas que combinan educación técnica con transmisión de valores. Formar a la Next Gen en finanzas, estructuras patrimoniales o riesgos es esencial, pero insuficiente. La educación patrimonial también exige hablar de propósito, identidad, legado y responsabilidad social.
Los especialistas en planificación patrimonial insisten en que la cohesión familiar no se construye solo con estructuras jurídicas, sino con conversaciones de calidad y con una comprensión clara del papel que cada miembro desea desempeñar.
La comunicación es, probablemente, el gran punto débil de muchas familias. No basta con informar: se trata de crear un diálogo que permita alinear expectativas y evitar tensiones. Herramientas como constituciones familiares, reuniones periódicas o protocolos de gobernanza ayudan a dar forma a estas conversaciones. Pero, incluso sin estructuras formales, lo esencial es generar un entorno donde cada miembro pueda expresar aspiraciones y dudas sin temor.
Las dificultades más frecuentes aparecen cuando se cometen errores habituales: retrasar decisiones, asumir que los hijos quieren continuar con el negocio familiar sin preguntarles, o confiar en estructuras jurídicas como sustituto de conversaciones complejas. La realidad es contundente: no existe una estructura perfecta que resuelva por sí sola las dinámicas familiares. Lo que marca la diferencia es la combinación entre buena planificación, claridad y una comunicación madura.
En este escenario, la planificación patrimonial ha dejado de ser una cuestión meramente técnica. El wealth planner se convierte en un punto de unión entre generaciones: ayuda a ordenar información, anticipar escenarios, estructurar conversaciones y diseñar soluciones que integren aspectos fiscales, emocionales y de gobernanza. Las familias más sólidas son aquellas que entienden que la sucesión es un proceso continuo, no un trámite puntual.
La transferencia intergeneracional que se aproxima no es solo un desafío: es una oportunidad extraordinaria. No se trata únicamente de transferir riqueza, sino de transmitir visión. La Next Gen heredará activos, sí, pero también un proyecto vital y un conjunto de valores que definirán su papel en la sociedad. Prepararlos, escucharlos y acompañarlos es la mejor inversión posible.
Estamos, en definitiva, ante un momento histórico. Las familias con grandes patrimonios tienen hoy la oportunidad, y la responsabilidad, de crear estructuras más sólidas, relaciones más maduras y un legado más consciente. El éxito dependerá de su capacidad para combinar técnica, sensibilidad y visión de largo plazo.
