Las Bolsas dan un paso atrás con el petróleo al alza
El Ibex cae un 0,1% desde máximos
Las Bolsas arrancan una nueva semana condicionadas por el esperado acuerdo de paz en Oriente Próximo que no llega. Pese a los escasos avances después de que Irán dijera este domingo que un acuerdo con Omán que define nuevas rutas marítimas en el Estrecho de Ormuz estaba en sus etapas finales, pero reiteró que la vía marítima solo se reabriría una vez que Estados Unidos cumpliera otras condiciones, las Bolsas asiáticas arrancan la semana con signo positivo.
Los mercados bursátiles asiáticos siguieron a Wall Street al alza el lunes después de que un débil informe de empleos de EE UU redujera el riesgo de un aumento a corto plazo en los costos de endeudamiento, aunque la falta de progreso en las conversaciones de paz del Golfo hizo que los precios del petróleo subieran lentamente.
El crudo Brent sube un 0,6% hasta los 84,04 dólares el barril, mientras que el transporte marítimo a través de la vital vía fluvial se mantuvo a un ritmo lento, mientras que el crudo estadounidense aumenta un 0,5% hasta los 78,56 dólares el barril. En los mercados europeos, el Ibex cae un 0,2% en los primeros compases de la jornada tras cerrar el viernes en 20.176 puntos, máximos históricos. El resto de índices europeos también registran ligeras caídas.
El reciente repunte de los precios del combustible aumenta la expectación ante el informe de precios al consumidor de julio en Estados Unidos, que se publicará el miércoles, donde los analistas prevén un aumento del 0,1% en el índice general y del 0,2% en el subyacente.
Cualquier sorpresa positiva podría reavivar la especulación sobre una subida de tipos por parte de la Reserva Federal el próximo mes.
“Nuestro pronóstico para el IPC subyacente del 0,22% probablemente no sea lo suficientemente firme como para provocar una subida por parte de la Fed en la reunión de septiembre, aunque las cifras repetidas cercanas al 0,3% sí podrían hacerlo”, dijo Michael Feroli, economista jefe para Estados Unidos de JPMorgan, informa Reuters. “Estamos atentos a cualquier repunte en los precios de los bienes básicos tras dos meses consecutivos de caída”.
El mercado de futuros ha reducido la probabilidad de un movimiento en septiembre a alrededor del 45%, desde el 67% de hace una semana. El retroceso en el riesgo de tipos ayudó a los bonos del Tesoro a subir el viernes y vio a Wall Street cerrar en máximos históricos. El Nikkei de Japón sube un 2%, mientras que Corea del Sur sumó un 0,8%. Las acciones de primera línea chinas retroceden un 0,7% después de que los datos mostraran que la inflación de precios al consumidor y al productor fue inferior a las previsiones en julio, lo que subraya la debilidad de la demanda interna.
Los analistas de BofA señalan que, con casi el 90% de los resultados del S&P 500 publicados, las ganancias por acción aumentaron un 30% interanual tras excluir las ganancias de inversión de Alphabet y Amazon. Una tasa de superación de las expectativas de BPA del 76% igualó el nivel más alto desde 2021.
“La IA sigue destacando, con un crecimiento medio de EPS del 28% frente al 12% de las acciones no relacionadas con la IA, aunque el consenso espera que la IA se desacelere al 16% el próximo trimestre”, dijeron en una nota. Los analistas de JPMorgan revisaron al alza su estimación de BPA para 2026 a 365 dólares, lo que marca un crecimiento anual del 35%, y elevaron su precio objetivo para el S&P 500 a 8.000 desde 7.800.
Los resultados de ganancias son más ligeros esta semana, pero incluyen a la empresa de semiconductores Applied Materials, al fabricante de equipos de red Cisco y a la empresa de tecnología de infraestructura en la nube CoreWeave.
En los mercados de bonos, los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron ligeramente hasta el 4,662%, mientras el mercado se prepara para una nueva emisión de 125.000 millones de dólares esta semana.
La caída de los rendimientos y la mejora general del riesgo hicieron que el dólar estadounidense bajara en general, con el euro cerca de un máximo de siete semanas en 1,1553 dólares.
El dólar se apreció un 0,3% frente al yen hasta 158,35, aunque los inversores siguen siendo cautelosos ante una posible intervención si el yen se depreciaba demasiado. Los responsables de la política monetaria del Banco de Japón advirtieron sobre los crecientes riesgos de inflación que podrían requerir un ritmo de subida de tipos de interés más rápido de lo esperado, según un resumen de las opiniones de su reunión de julio, lo que reforzó la posibilidad de una subida en septiembre.
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