Nasdaq invertirá 100 millones de dólares en la firma cripto Kraken para impulsar las acciones tokenizadas
Payward, matriz del ‘exchange’, selló otro acuerdo de 200 millones con Deutsche Börse el pasado abril
Los mercados tradicionales se acercan cada vez más al mundo cripto. En el último año, las Bolsas a ambos lados del Atlántico han estrechado lazos con empresas de activos digitales para avanzar en lo que consideran el futuro de las finanzas: los mercados tokenizados. En este contexto, Nasdaq Ventures, el brazo inversor de Nasdaq, ha anunciado una inversión de 100 millones de dólares en Payward, la empresa matriz del exchange cripto Kraken, para impulsar el desarrollo y la oferta de acciones tokenizadas.
A principios de año, Nasdaq había anunciado que estaba trabajando con Kraken para dar a las empresas que cotizan en Bolsa mayor control sobre sus acciones tokenizadas. La iniciativa prevé que las acciones de empresas cotizadas puedan negociarse en sus mercados y se liquiden en forma de token a través de la infraestructura de Depository Trust & Clearing Corp, la principal cámara de compensación y liquidación de valores del mundo.
Para ello, ambas compañías están desarrollando la infraestructura operativa y tecnológica con el objetivo de lanzar los Nasdaq Equity Tokens (NETs) a partir del segundo trimestre de 2027. La principal novedad es que los tokens serían emitidos por las propias empresas cotizadas, y no por intermediarios, de modo que las empresas mantendrían el control sobre sus acciones. Actualmente, la mayoría de los títulos tokenizados son ofrecidos por plataformas que compran acciones reales y emiten un token que las representa. En ese modelo, el inversor mantiene una relación con el intermediario que emite el token, y no directamente con la empresa cotizada.
“Esta colaboración establece las bases sobre cómo las acciones tokenizadas pueden operar en distintos entornos de mercado, preservando al mismo tiempo los derechos y las protecciones previstos para emisores e inversores”, aseguran en un comunicado. La siguiente fase de la colaboración permitirá avanzar en la distribución global, negociación y postnegociación de estos activos.
No es la primera operación de este tipo en la que participa Kraken. En abril, el grupo alemán Deutsche Börse anunció una inversión de 200 millones de dólares en Payward para reforzar su apuesta por los activos digitales y la tecnología blockchain. El acuerdo abarca la oferta de servicios como negociación, custodia, liquidación y activos tokenizados y contempla el desarrollo de soluciones de marca blanca que permitirán a bancos, fintechs y otras instituciones financieras ofrecer servicios de compraventa y custodia de criptomonedas a clientes en Europa y Estados Unidos. A principios de septiembre, el exchange se asoció también a la Bolsa de Londres para impulsar la tokenización de los mercados de renta variable del Reino Unido.
Mientras los grandes operadores bursátiles exploran virar hacia una negociación continua, las 24 horas del día y los siete días de la semana, las empresas de activos digitales buscan nuevas vías de negocio para reducir su dependencia de la volatilidad del mercado cripto. Y Payward es una de ellas. La compañía registró una fuerte caída de sus beneficios en el segundo trimestre debido a la desaceleración generalizada de la actividad de negociación en el sector y a la caída de los precios de los activos.
La compañía registró un beneficio ajustado antes de impuestos de 23 millones de dólares en el segundo trimestre, un 71% menos que los 79,7 millones obtenidos un año antes. Los ingresos ajustados crecieron un 17%, hasta 508 millones de dólares, mientras que el volumen negociado cayó un 18%, hasta 310.000 millones. En este contexto, Kraken está tratando de diversificar su actividad hacia otros productos como derivados o la negociación de acciones tokenizadas: a mediados de agosto, anunció que los usuarios europeos ya podían invertir tanto en acciones estadounidenses como en sus versiones tokenizadas.