La británica ICG inyecta 200 millones en Paulo Duarte para colocarla entre las grandes del transporte de carga
La gestora de activos se hace con un 33,5% del capital y aportará caja para el desarrollo de una firma ya relevante en la logística de combustibles, productos químicos y líquidos alimentarios
La firma especializada en gestión de activos ICG se ha fijado en Grupo Paulo Duarte para tratar de hacer de él uno de los mayores actores del transporte de mercancías por carretera en España y Portugal. La cotizada en Londres ha firmado un acuerdo que le convierte en socio minoritario con el 33,5%, aportando hasta 200 millones de euros para el desarrollo de una compañía que ya está entre las más fuertes en la distribución de combustibles, productos químicos y en cisternas alimentarias (para el transporte de aceites, vinos, leche, zumos, etcétera), segmentos considerados de alto valor añadido. El pacto prevé que los dos consejeros delegados del conglomerado familiar, Gustavo Paulo Duarte y Antonio Paulo Duarte, continúen al frente de la gestión.
La operación, según explican fuentes conocedoras de los términos, incluye un desembolso para la compra de la participación y una inyección de caja que se irá liberando por fases, en función de las necesidades de la compañía. Entre los objetivos consensuados entre ICG y Paulo Duarte figuran una nueva oleada en la transición de flota, inversiones en digitalización e infraestructura logística, y el asentamiento en nuevas provincias de España y Portugal. La empresa también tiene entre sus planes reforzarse en el sur de Europa, así como en mercados del Este, como Polonia y República Checa. El contexto no es fácil, afectado por un fuerte déficit de conductores profesionales, la cara transición hacia la descarbonización y constantes tensiones inflacionistas que impactan de lleno en la carga y en los servicios de transporte.
Grupo Paulo Duarte, fundado en 1946, maneja unos ingresos anuales de unos 140 millones de euros, con expectativas de aproximarse en el corto plazo a los 200 millones, y opera con 2.000 vehículos pesados, gran parte en propiedad. La transportista trabaja en Portugal desde bases ubicadas en Perafita, Lamego (las dos en el área de influencia de Oporto), Ota (a unos 45 kilómetros de Lisboa) y Algoz (Algarve). En cuanto a los asentamientos en España, se encuentran en Sant Esteve Sesrovires (Barcelona), donde tiene su sede la filial de transporte de líquidos alimenticios Hurtrans, en Alicante, Moraleda de Zafayona (Granada) y Palma de Mallorca. Paulo Duarte, que también actúa en áreas de creciente demanda como el comercio electrónico y en distintos segmentos de la distribución, pugna en la península ibérica con generalistas del transporte como DHL, DSV, DB Schenker, XPO, Ontime, Logista, Luis Simoes, Carreras, Primafrío, Ontime o STE.
La familia Paulo Duarte ha contado en esta operación con el asesoramiento de Interpath y J+Legal. ICG, por su parte, se ha apoyado en el consejo de Uría y Eight Advisory, la primera en el terreno legal y la segunda para realizar la auditoría o estudio interno de Grupo Paulo Duarte. Para la entidad financiera se trata del estreno en el negocio del transporte de mercancías, después de haber invertido en empresas o activos de movilidad y transporte como la firma para la recarga de vehículos eléctricos Zeplug y el grupo británico de aeropuertos Regional & City Aiports (RCA).
Volumen y experiencia
El nuevo socio no es un jugador menor: ICG tiene activos bajo gestión por 126.000 millones de dólares (110.200 millones de euros), normalmente no cotizados y de tamaño mediano, y más de 30 años de rodaje. Su rama ICG Infrastructure, a través de la que realiza este desembarco en el transporte de mercancías por carretera, cerró su segundo fondo europeo de capital para infraestructuras el año pasado (ICG Infra II) con 3.150 millones de euros. De Grupo Paulo Duarte ha valorado su posición de mercado en España y Portugal, una cartera de clientes con contratos a medio y largo plazo, y la presencia en campos de actividad considerados esenciales. El director de ICG European Infrastructure, Víctor Valverde, ha señalado que la nueva participada “está bien situada para capitalizar la creciente demanda de los clientes en cuanto a fiabilidad y seguridad”.
El fondo ICG Infra II ha cerrado ya siete operaciones y tiene comprometido un 40% de su capital. Antes de culminar el acuerdo con Grupo Paulo Duarte materializó su entrada en la empresa italiana de mantenimiento de infraestructuras ferroviarias Comcreta.
Desde la transportista, el consejero delegado Gustavo Paulo Duarte ha valorado las nuevas posibilidades que se abren para “invertir en nuestras operaciones, en nuestro equipo y en el servicio al cliente, mientras preservamos la gestión y los valores que siempre han definido al grupo”. El mercado de la península ibérica seguirá siendo prioritario, así como los segmentos con altas exigencias técnicas, regulatorias y de seguridad, en los que compite con gigantes paneuropeos. El último refuerzo de la compañía en España se produjo a finales de 2021 con la adquisición de HRBG (51%) y de la citada Hurtrans (100%). Además, invirtió 11 millones el año pasado em la compra de 120 nuevos vehículos. Antes, en 2021 había destinado 15 millones a la adquisición de 200 camiones de última generación.