El líder español en cítricos sale a la venta por más de 1.000 millones
El fondo Miura ha encargado a Lazard la desinversión de Citri&Co, la antigua Martinavarro, que lanzará en las próximas semanas
La afamada naranja española sale a bailar en el mercado de las fusiones y adquisiciones. El fondo catalán Miura ha encargado al banco de inversión Lazard la venta de Citri&Co, el gran líder español que ha construido sobre los cimientos de una compañía histórica, Martinavarro, y a la que ha añadido un buen grupo de pequeñas compañías del sector, según fuentes financieras. El precio de salida está en los 1.000 millones de euros.
Miura entró en Martinavarro en 2016, cuando adquirió en un principio el 25% del capital, con el objetivo de crear un gran líder mundial en la producción de cítricos. La compañía data de los años 40, con sede en Castellón, y ha sido la base sobre la que ha construido su gran apuesta en el mercado de los cítricos. Primero integró la firma con Río Tinto y en los últimos años ha adquirido una pléyade de empresas del sector: Perales & Ferrer, Frutas Esther, Sunpack, Agrícola Famosa y San Miguel.
En 2019, antes de la pandemia, el fondo que pilotan Luis Seguí y Juan Leach decidió extender su apuesta por la compañía. Traspasó la participación a un nuevo fondo especializado en el mercado secundario. Ocho años después de la primera adquisición de la empresa, un periodo más largo del habitual para este tipo de fondos, ha decidido hacer caja y poner la firma en venta.
Tras meses de sondeo del mercado, el fondo, junto con los fundadores de algunas de las compañías compradas a las que se ha dado entrada en el capital, han activado ya la desinversión. Han contratado al banco de inversión Lazard para que organice una subasta que tendrá lugar durante los próximos meses.
El sector agroalimentario ha sido uno de los imanes para los grandes fondos de capital riesgo. En esta ocasión los fondos Triton y Advent se encuentran en el grupo de posibles compradores, que están estudiando actualmente presentar oferta por la compañía. Los interesados ya están preparándose para lanzarse sobre la compañía.
Prueba de este interés de los grandes fondos internacionales han sido operaciones como la venta de Planasa por parte de Cinven. Pese a que terminó en manos de la compañía alemana EW Group, sondearon la adquisición de la empresa fondos como EQT, Partners, CVC, Pai o Bain. La operación de Citri&Co coincide con otra del negocio agroalimentario, Moyca, líder en uvas sin pepita, que vende ProA.
La compañía cerró el ejercicio de 2022, el último con cuentas auditadas, con un beneficio de 68 millones de euros, frente a los 12 millones en pérdidas que registró el año anterior. Los ingresos, por su parte, se incrementaron un 37%, hasta cerca de los 600 millones de euros. A la espera de conocer las cifras de 2023, pero teniendo en cuenta la senda de crecimiento de la compañía, todo apunta a que las valoraciones superarán los 1.000 millones de euros.
Citri&Co está presente en más de 70 países y tiene una plantilla de más de 12.000 trabajadores y 22.000 hectáreas de producción de cítricos. El negocio español representa el 30% de los ingresos, por un 46% de la UE y un 24% del resto del mundo.
Sigue toda la información de Cinco Días en Facebook, X y Linkedin, o en nuestra newsletter Agenda de Cinco Días
Newsletters
Para seguir leyendo este artículo de Cinco Días necesitas una suscripción Premium de EL PAÍS
Sobre la firma
