Allfunds se dispara un 20% en su debut en Ámsterdam y negocia más que Santander
La plataforma de fondos de inversión alcanza una capitalización de 8.716 millones en el mejor debut de una empresa española en el mercado desde diciembre de 2015
Allfunds se estrenó el viernes en la Bolsa holandesa, propiedad de Euronext, con una subida del 10%, en los 12,65 euros por acción, tras fijar el precio de colocación en 11,5 euros. Cerró a 13,85, con una subida del 20,42%, la mayor en un estreno de una empresa española en un mercado regulado desde el de Oryzon (+35,7%), su capitalización concluyó en 8.716 millones de euros, por encima de Red Eléctrica (8.194 millones), y negoció acciones por 269,2 millones de euros, más dinero que Banco Santander (251,7 millones).
Los propietarios han obtenido ingresos de 1.880 millones de euros, tras vender con una valoración de 7.250 millones. Aunque cotiza en Países Bajos, la de Allfunds es una de las mayores salidas a Bolsa de una empresa española y la mayor desde Aena en 2015. La demanda insatisfecha ha disparado las órdenes de compra, después de que bancos y accionistas optaran por fijar el precio de referencia en la parte media-alta de la horquilla inicial que partía de 10,5 euros y llegaba a 12.
Los vendedores han sido los actuales cuatro accionistas. El private equity Hellman & Friedman se ha quedado con un 28,8% (antes controlaba un 40,7%); GIC, con un 16,2% (desde el 22,9%); BNP Paribas, con un 15,8% (22,5% antes); y Credit Suisse, con un 9,4% (13,95% hasta este viernes).
El capital que cotiza libremente en Bolsa, incluyendo varias gestoras que han invertido 850 millones como inversores ancla, se sitúa inicialmente en el 26%. Pero la operación se puede ampliar hasta el 29,9% si se ejerce la opción green shoe.
La empresa, fundada en 2000 por Banco Santander, ejerce de distribuidora de productos de inversión para grandes inversores, sobre todo fondos, operando con bancos y gestores de activos. Tiene más de 1,2 billones de activos administrados a finales de 2020 y una tasa de crecimiento anual del 12% en los ingresos desde 2016.
Varias de las gestoras –BlackRock, Jupiter, Mawer, Lazard y Janus Henderson– que comercializan sus fondos en la plataforma fundada por Juan Antonio Alcaraz, su actual consejero delegado, han decidido anticiparse a los demás con compromisos de compra por 850 millones. Los dos bancos presentes en el accionariado han sido coordinadores de la operación junto a Citi y Morgan Stanley. Bank of America, Barclays, CaixaBank BPI, HSBC, ING, IMI, Intesa Sanpaolo y Santander han estado en un segundo lugar.
Allfunds ha anunciado que repartirá como dividendo entre el 20% y el 40% de su beneficio, que a cierre de 2020 en términos ajustados alcanzó los 169,2 millones de euros.