Estos son los mejores fondos de inversión españoles

CaixaBank Comunicaciones lidera las clasificaciones

Las gestoras independientes brillan sobre todo a tres años

Fondos pulsa en la foto

Casi un 30%. ¿A quién no le gustaría ganar esa proporción en solo un año? Eso les ha ocurrido a los inversores del CaixaBank Comunicaciones, el fondo de inversión que más ha rentado en los últimos 12 meses y también a tres años (71%), según datos facilitados por VDOS.

Entre sus señas de identidad, una decidida apuesta por Apple y Microsoft, que en ambos casos suponen casi el 10% de su inversión, posiciones que veremos que se repiten mucho entre los productos que vamos a comentar en este reportaje.

Se trata de un fondo de TMT, es decir, tecnología, medios y telecomunicaciones, la categoría en la que se inscriben seis de los diez fondos de gestoras españolas que mejor lo han hecho en el último año, y cinco de los más rentables a tres años.

Y es que estos fondos se han podido beneficiar del rally –exceptuando sobresaltos como el de Facebook a mediados de julio– de las tecnológicas o las denominadas FAANG: Facebook, Apple, Amazon, Netflix y Google. De hecho, el valor de las principales posiciones de fondos y sicavs españolas en estas compañías tecnológicas al finalizar el primer semestre de este año alcanzaba los 470 millones de euros.

Así, entre los vehículos que más rendimiento han sacado a este tipo de inversiones nos encontramos también con el Rural Tecnológico Renta Variable (25% a un año y 55% a tres), un pequeño fondo de Gescooperativo, del grupo Caja Rural.

O el Bankinter EE UU Nasdaq 100, que solo tiene dos posiciones: un futuro del Nasdaq 100, el índice estadounidense que agrupa a las principales tecnológicas, que concentra más del 90% de la cartera, y el ETF Invesco QQQ Trust, con el Nasdaq 100 como referencia. Gracias a esta estrategia ha ganado un 24% en el año y un 59% en los últimos tres ejercicios.

Sobresalen los productos
que invierten principalmente en las grandes tecnológicas y la renta variable estadounidense

También hay que mencionar el BBVA Bolsa Tecnología y Telecomunicaciones, con el que la gestora del gran banco se apunta un 23% a 12 meses y un 52% a 36 meses. Buena parte de la rentabilidad se debe a sus inversiones en un futuro sobre el Nasdaq (concentra el 25% de la cartera) y posiciones en Apple, Microsoft o Alphabet.

Con rentabilidades similares tenemos el Kut­xabank Bolsa Nueva Economía (23% a un año y 55% a tres), que distribuye sus principales inversiones entre un futuro sobre el Nasdaq 100 y Apple, Amazon y Microsoft.

En cuanto al Mutuafondo Tecnológico (21% a un año y 48,5% a tres), se trata de un fondo de fondos que agrupa el 74% de sus posiciones en Estados Unidos.

No hay que extrañarse por las rentabilidades mostradas por estos fondos, si tenemos en cuenta que las acciones de las FAANG se han revalorizado en los últimos cuatro años entre un mínimo del 100%, correspondiente a Alphabet, la matriz de Google, a un 500% en el caso de Netflix.

Bolsa de EE UU

La otra gran categoría que destaca entre los fondos de inversión de gestoras españolas más rentables a 12 meses es la renta variable de Estados Unidos.

En este periodo en el que la renta variable europea ha generado muchas dudas, la Bolsa estadounidense ha servido para dar brillo a las carteras.

Es el caso del Sabadell EE UU Bolsa, que ofrece a sus partícipes un 25% de rentabilidad en los últimos 12 meses, gracias también a que tiene entre sus principales inversiones a Microsoft o la compañía de Tim Cook. Por sectores, las tecnológicas pesan el 27%, mientras que financieras y salud ocupan el 17%.

Su perfil es muy diferente al del siguiente en la clasificación, el CaixaBank Bolsa Selección USA (24% a un año). En este caso se trata de un fondo de ­fondos con el índice Standard & Poor’s 500 como referencia.

Con un 21%, cierra la clasificación de los 10 fondos españoles más rentables a un año Ibercaja Bolsa USA. Se trata de un producto que también pertenece a la categoría de Bolsa estadounidense, con Apple y Alphabet, una vez más, ocupando las principales posiciones, aunque en este caso con un peso de alrededor el 4%, es decir, menor al apreciado en otros fondos de inversión también muy rentables en el último año.

Por último, hay que referirse a un verso suelto, el Ibercaja Petroquímico, el único fondo de inversión de esta clasificación que escapa a las dos categorías mencionadas. Ni tecnológico ni exclusivo de renta variable americana, este vehículo de Ibercaja se centra en empresas de energía. En concreto, sus apuestas más importantes son la petrolera francesa Total (9,5% de la cartera), la estadounidense Valero Energy o la británica Royal Dutch Shell.

La gestión activa funciona

Renta 4 Gestora. Mientras que los productos de los grandes grupos financieros ganan a un año, los fondos de las gestoras independientes, caracterizados por desarrollar gestión activa, sobresalen a medio plazo, es decir a tres años. Empezando por el mixto flexible Algar Global Fund (gana un 56%), un producto asesorado por Jean-Claude Felguera para Renta 4 Gestora, que mezcla cotizadas españolas (Global Dominion es su principal posición) con europeas y americanas, siendo las tecnológicas las que más peso tienen en sus inversiones. También esta gestora coloca entre los fondos más rentables a un habitual en muchos ranking, el Renta 4 Latinoamérica, gestionado por Alejandro Varela y que logra una revalorización del 53,5% en el periodo gracias a sus apuestas por valores mexicanos y brasileños.

Independientes. El tercer mejor fondo de gestora independiente es el Valentum (53,5%), de la gestora Gesiuris, con Jesús Domínguez y Luis de Blas como responsables del producto y Global Dominion como primera posición. Si este fondo forma parte de la categoría de renta variable global valor, el Merchfondo, otro clásico en las cabeceras de las rentabilidades, se presenta como un mixto flexible. En cuanto al Magallanes Iberian Equity, que presenta una revalorización del 49%, se centra, de la mano de Iván Martín, en la Bolsa española.

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