¿Qué son los planes de pensiones de empleo? ¿Puedo contratarlos?

Son planes privados impulsados por una empresa para completar la pensión pública

Los representantes de la empresa y de los trabajadores definen la política de inversión

Planes de pensiones pulsa en la foto

Los planes de pensiones de empleo (PPE) son los grandes desconocidos de la industria de las pensiones privadas. Se trata de fondos de pensiones promovidos dentro de una empresa o una administración pública, en beneficio de sus trabajadores.

A efectos fiscales, tienen el mismo tratamiento que los planes de pensiones individuales. Las aportaciones realizadas pueden descontarse de la base imponible del IRPF, hasta un límite de 8.000 euros al año. A cambio, en el momento del rescate del plan (normalmente, tras la jubilación) tributa como si fuera una renta del trabajo.

En España hay más de dos millones de trabajadores que son partícipes de un PPE, acumulando un patrimonio total de 36.000 millones de euros (la mitad del importe que hay acumulado en planes de pensiones individuales). Puede parecer mucho, pero son menos de 18.000 euros por persona. Teniendo en cuenta que la esperanza de vida tras la jubilación es hoy en día de 20 años, esos importes representan menos de 80 euros al mes como complemento a la pensión.

Los principales promotores de este tipo de ahorro complementario para la jubilación son grandes compañías (bancos, eléctricas, telecos, multinacionales, aseguradoras...) y también administraciones y organismos públicos (ayuntamientos, diputaciones provinciales, universidades...).

Un particular no puede contratar directamente un plan de empleo. Tan solo tienen acceso los que trabajan en la empresa que lo ha promovido. Es habitual que el importe de aportaciones se pacte con los sindicatos dentro de la interlocución laboral.

"Los planes de pensiones de empleo deberían ser el vehículo prioritario para canalizar el ahorro complementario para la jubilación", explica Gregorio Gil de Rozas, responsable de soluciones de jubilación en la consultora Willis Towers Watson. "Con este tipo de planes se consigue sistematizar las aportaciones, y lograr un mayor compromiso por parte del trabajador".


Los mayores PPE

Los mayores planes de pensiones de empleo de España son los promovidos por CaixaBank (5.700 millones de euros), BBVA (3.000 millones de euros), Endesa (2.900 milllones), Telefónica (2.900 millones) y Bankia (1.540 millones de euros).

En lo referente a planes promovidos por administraciones públicas, entre los mayores están el de la Generalitat de Cataluña (con más de 300 millones), el del Metro de Barcelona y la empresa municipal de transporte, y los de varias insituciones aragonesas (Cortes, empleados de Justicia...). 

La grave crisis económica que sufrió España entre 2010 y 2014 tuvo un importante impacto en los PPE. Las administraciones públicas tuvieron que congelar las aportaciones, y también muchas compañías. Si en 2002 se llegaba a aportar cerca de 3.200 milllones de euros a PPE, desde 2011 nunca se han superado los 1.300 millones de aportación anual.

Como muchos de los trabajadores que tenían un PPE ya se han jubilado, el rescate de estos vehículos no ha dejado de crecer. En 2017 fueron 1.814 millones de euros. Esto hace que el sistema de planes de empleo haya tenido un saldo neto negativo en los últimos seis años. Cada año, entra menos dinero del que sale. El patrimonio total se mantiene más o menos estable gracias únicamente a la revalorización del dinero que había previamente.


Rentabilidad

Una de las ventajas que presentan los planes de empleo frente a los indiviudales es que pagan comisiones mucho más bajas. Como son promovidos para colectivos relativamente grandes de trabajadores, sin necesidad de realizar una labor comercial, la comisión de gestión ronda el 0,2%, mientras que en los indivudales supera el 1% anual.

Estos menores costes se trasladan en el nivel de rentabilidad obtenida. Así, analizando el rendimiento obtenido en los últimos 26 años, los planes indiviudales han rentado un 4,21%, de media, frente al 5,98% de los planes de empleo. Analizando los últimos cinco ejercicios, los PPE han rentado un 4,78% de media, frente a los 4,18% de los planes individuales.

La industria es consciente del lento declinar de este producto y reclama desde hace tiempo que los poderes públicos incentiven su contratación. La principal propuesta que hay encima de la mesa (lanzada por Inverco, la asociación de las gestoras de fondos y planes de pensiones) consiste en aplicar un sistema de adscripción voluntaria a planes de empleo.

El modelo que más gusta a bancos y aseguradoras españolas es el británico (conocido como auto-enrolment). En Reino Unidos se ha obligado a todas las empresas a incluir a sus empleados en un sistema por el que se les paga una parte del sueldo en un plan privado. Solo si el trabajador renuncia voluntariamente, se destina esa cantidad directamente a salario.

La Fundación Inverco proponía en un informe que todos los trabajadores destinaran un 4% de su sueldo a este formato de ahorro. La mitad correría a cargo de la empresa y la mitad a cargo del empleado.

Normas