Ocho fondos para ganar con el crudo barato

Los sectores de tecnología o consumo cíclico podrían hacerlo bien gracias al petróleo barato

Hay fondos con estrategias específicas para sacar provecho de la volatilidad del mercado

Corredores bursátiles en el parqué de Wall Street (Nueva York).
Corredores bursátiles en el parqué de Wall Street (Nueva York).

Frente a la mayoría de fondos de inversión que basan su estrategia en seleccionar buenos activos (de deuda o de renta variable) y esperar a que se revaloricen o generen rendimientos a través del pago de un dividendo o un cupón, hay estrategias que se basan en apostar a favor del desplome de un valor. Este tipo de carteras se construyen con la inversión en productos especializados, como contratos de futuros y CFD, y han hecho que algunos fondos ganen mucho dinero con el desplome del precio del crudo.


1. ALKEN ABSOLUTE RETURN

El fondo Alken Absolute Return Europe, con casi 10.000 millones de euros de activos, es uno de los grandes jugadores que antes se anticipó al desplome del crudo. “Fue uno de los primeros fondos que destino una parte importante de su cartera a ponerse corto en acciones del sector petrolero, lo que ha brindado excelentes resultados”, explica Diego Fernández-Elices, selector de fondos de A&G Banca Privada. Durante 2015 obtuvo un rendimiento del 7,6%, frente a las caídas de buena parte índices bursátiles. Su mayor posición actual es Ryanair, una aerolínea que puede sacar mucho provecho del desplome del petróleo.


2. AMUNDI ABSOLUTE VOLATILITY

Una de las consecuencias provocadas por la guerra del petróleo barato ha sido disparar la volatilidad de casi todos los activos financieros. Con el parón de algunas grandes economías mundiales, los inversores ya no saben si subían o bajaban. Para jugar en esta montaña rusa de valoraciones, el equipo de selección de fondos de Bankia propone el Amundi Funds Absolute Volatility Euro Equities. Sus gestores utilizan la volatilidad como fuente de rentabilidad: el equipo aprovecha su evolución cíclica a medio plazo y sus variaciones diarias. El fondo cerró el año con una revalorización del 1,89% y, sobre todo, sorteó los momentos más difíciles de los mercados financieros.


3. GAM STAR KEYNES QUANT

Esta es otra alternativa para lidiar con los vaivenes bursátiles. Javier Velasco, analista de Andbank, considera que este fondo, que sigue la estrategia de captación de tendencias, lo puede hacer bien durante este ejercicio. Durante el último mes, un periodo de fuertes desplomes bursátiles, el fondo ha rentado un 2,72%. Su rendimiento anual medio en los últimos cinco ejercicios ha sido del 2,93%.


4. PARVEST EQUITY INDIA

Las Bolsas de los países más exportadores de petróleo (como Rusia o Brasil) han sido las que más han sufrido durante los últimos trimestres. En cambio, una idea de inversión interesante puede ser tomar posiciones en países que son importadores netos (y cuyas empresas y poderes públicos se ahorrar mucho dinero en la factura energética). El fondo Parvest Equity India, recomendado por el equipo de selección de fondos de Bankia, logró una revalorización del 7,5% el año pasado, y del 49,8% en 2014.


5. ROBECO CONSUMER TREND

El director de análisis de Profim, José María Luna, considera que el abaratamiento del petróleo puede producir un incremento del consumo privado en muchas partes del mundo (al tener que gastar menos dinero en llenar el depósito de gasolina). Para aprovechar esta idea de inversión, una buena opción puede ser el Robeco Global Consumer Trends Equities, que cuenta con cuatro estrellas Morningstar. En los últimos diez años, este vehículo ha conseguido una rentabilidad media anual del 10,27%. Entre sus mayores posiciones en cartera están Facebook, Nike y Visa.


6. NORDEA STABLE RETURN

Para aquellos inversores que tengan un perfil de inversión moderado, el analista de Andbank, Javier Velasco, recomienda el fondo Nordea Stable Return. “Se trata de un fondo mixto con una exposición baja a renta variable en torno al 30%, y con compañías con un bajo perfil de volatilidad que lo convierten en una opción atractiva para clientes prudentes que quieran tener algo de exposición a activos de renta variable”. El fondo, que recientemente celebró sus 10 años de vida, tiene 8.100 millones de patrimonio, y desde su fundación ha logrado un rendimiento medio anual del 4,58%.


7. PIONEER EUROPEAN POTENTIAL

El equipo de selección de fondos de Bankia considera que el Pioneer European Potential puede ser “una buena oportunidad a medio plazo con empresas pequeñas que se benefician en Eurozona de precios de petróleo baratos”. La mayor parte de su cartera está en firmas especializadas en consumo y en industria (dos sectores que pueden sacar partido de los bajos precios del crudo). En 2015 logró una rentabilidad del 22,7%, y tiene cinco estrellas Morningstar.


8. PICTET DIGITAL COMMUNICATION

El director de análisis de Profim, José María Luna, también recomienda el fondo Pictet-Digital Communication. El producto invierte en acciones de sociedades especializadas en el desarrollo, construcción y venta de servicios de telecomunicación, un sector que podría salir beneficiado del petróleo barato. El fondo cuenta con cuatro estrellas Morningstar y en los tres últimos ejercicios ha conseguido un rendimiento espectacular:19,6% de rentabilidad anual. Sus mayores apuestas actualmente son eBay, Google, Apple y Samsung.