"Queremos crecer con BBVA en Europa del Este"
El banco turco, en el que participa BBVA con un 25% de su capital, desea crecer en Europa del Este así como ganar presencia en su mercado doméstico. Su primer ejecutivo detalla los proyectos de la entidad
Ergun ízen dirige el rumbo de Garanti Bank desde 2000. Es un hombre formado en EE UU. En concreto, se licenció en Económicas en la Universidad de Nueva York y realizó estudios de posgrado en la Harvard Business School. Concede esta entrevista en exclusiva a CincoDías en la sede central de la entidad en Estambul.
¿Cómo ha llegado BBVA a comprar un 25% de su entidad?
El grupo Dogus, principal inversor del banco, deseaba tener un socio. En 2006 entró en el capital General Electric (GE), pero esta firma decidió vender su participación en 2010. En ese momento, los accionistas turcos consideraron que BBVA era el mejor sustituto porque es un banco minorista global, con amplia experiencia en mercados emergentes y que podía añadir valor a nuestra expansión regional.
"En 2001 tuvimos una crisis financiera. Entonces fueron introducidos ratios de capital y liquidez muy prudentes"
BBVA puede tomar el control de Garanti en cinco años. ¿Cómo está articulado el proceso exactamente?
BBVA puede ejercitar un derecho de compra (call option) dentro de cinco años y, en ese momento, cambiará la estructura del consejo de administración. Entonces pasará a tener seis consejeros y Dogus tres. Actualmente, cada uno tiene cuatro consejeros y mi nombramiento está consensuado entre ambos.
¿Cree que es saludable que un banco esté estrechamente vinculado a un grupo industrial? Dogus tiene intereses en sectores como automoción, construcción, medios de comunicación, energía o inmobiliario.
Todo va bien si los gestores toman las decisiones en el banco y si no hay nepotismo desde el grupo industrial. En lo que respecta a Garanti, ante todo somos banqueros y esa es nuestra cultura.
¿Por qué esperan cinco años para redistribuir el control de Garanti?
Los accionistas turcos están muy comprometidos con Garanti Bank y con Turquía y, por eso, Dogus desea permanecer como socio lo máximo posible. Entretanto, este plazo permite a BBVA conocer el país así como la entidad.
¿Puede BBVA acortar plazos?
Me temo que no soy la persona indicada para responder a esa pregunta.
¿Tienen BBVA y Garanti algún plan de desarrollo conjunto encima de la mesa?
Cuando entró en Garanti, BBVA también pasó a formar parte de nuestras operaciones en Rumanía, Rusia y nuestra oficina en Holanda. La intención del banco es expandirse en Rumanía, donde tenemos 80 sucursales. Y si hay otras oportunidades de crecimiento en esta parte del mundo, las evaluaremos.
Varios bancos griegos, ahora en apuros, tienen presencia en Rumanía; ¿se avecina una reestructuración bancaria en ese país?
Considero que se va a producir una consolidación de bancos en Rumanía. Habrá nuevos accionistas en algunas entidades, seguro. De momento apostamos por el desarrollo orgánico, pero a partir de 2012 evaluaremos las posibilidades de crecimiento inorgánico.
¿Qué oportunidades de crecimiento tiene Garanti en Turquía, su mercado doméstico?
La economía turca es una de las de mayor crecimiento del mundo. La ratio de deuda sobre PIB es buena (42%) y el endeudamiento presupuestario es gestionable. Esto otorga unos fundamentales muy fuertes. Por eso creo que el país puede crecer como mínimo un 5% anual en los próximos ejercicios. Y en este contexto de fuerte desarrollo Garanti Bank disfruta de una posición muy fuerte. En la última década hemos superado el crecimiento del sector en márgenes, créditos, depósitos, rentabilidad...
¿Queda pendiente una consolidación bancaria en Turquía?
Espero que haya una mayor consolidación en el mercado turco y los cuatro bancos grandes privados estamos en una situación privilegiada. No hemos cedido cuota de mercado. Las entidades extranjeras han venido aquí pero no han logrado dominar el mercado doméstico, como ha ocurrido en Europa del Este.
Dexia posee una filial turca, Denizbank. ¿Cómo afectará su venta al sector financiero de su país?
Se trata de una entidad de tamaño mediano, bien gestionada y muy sólida. Su venta despertará mucho interés y Dexia logrará unas buenas plusvalías.
¿Cómo ha impactado la actual crisis financiera en el sistema bancario turco?
En Turquía tuvimos nuestra particular crisis en 2001 y aprendimos mucho de ella. Entonces se introdujo una regulación muy prudente. Actualmente, los bancos turcos tienen una ratio de capital media del 17% y, de esta cantidad, el 90% es Tier 1. Asimismo, tuvimos que cumplir con unas ratios de liquidez desde 2006. Todo esto nos pone en una situación de ventaja sobre nuestros pares europeos.
¿No han invertido en hipotecas subprime ni en deuda periférica?
No tenemos ni un céntimo de activos tóxicos porque la economía turca lleva 10 años creciendo y era fácil encontrar aquí dónde invertir: préstamos a particulares, a pymes, etcétera.
¿No tienen deberes pendientes?
El sistema financiero turco ya casi cumple por completo Basilea II, pero Basilea III es otra historia. Por eso debemos atender los cambios que surgen.
Tope del 25% anual al crecimiento del crédito
P: ¿Existe una burbuja crediticia en Turquía?R: Los préstamos han crecido mucho, pero porque partían de una base muy baja. Suponen el 5% del PIB, cuando en los países europeos oscilan entre el 75% y el 200%. Además, el Banco Central de Turquía y la Autoridad de Supervisión y Regulación Bancaria (BRSA) han introducido medidas para controlar el flujo del crédito. Se ha impuesto que el saldo crediticio no puede crecer más de un 25% al año. Para lograrlo, han encarecido las reservas ligadas a créditos.P: ¿Cuánto pesa la economía sumergida?R: Ciertos estudios estiman que se trata de un 15% y otros hablan de un 30%. Como anquero, lo que veo es que cada vez más empresas y personas se incorporan al sistema fiscal y la verdad es que el Gobierno está introduciendo medidas sólidas e inteligentes para extender la base fiscal y reducir el peso de la economía sumergida. Pero todavía queda una porción mportante de la economía sin registrar.P: ¿Cuánta población está sin bancarizar en su país?R: La población bancarizable son 52 millones de personas y la mitad no hace uso de servicios financieros. Por eso prevemos que cada año 1,5 millones de personas se bancaricen. En España, el 91% de los mayores de edad están bancarizados.P: ¿Existe la banca islámica en Turquía? ¿Cómo es?R: Existen instituciones financieras islámicas en Turquía. Algunas son nacionales y otras vienen de países del Golfo Pérsico. Su cuota de mercado ronda el 6% o el 7%. La normativa turca exige a los bancos que elijan entre hacer banca islámica o la banca estándar internacional. Los grandes bancos han preferido operar bajo la licencia normal.P: ¿Cree que Turquía debe formar parte de la UE?R: Creo que debemos hacer nuestros deberes y completar los capítulos que se han abierto. Ya decidiremos qué hacer cuando llegue el momento.