Dermoestética fija el precio de la OPV en 9,1 euros por acción
Con cierto retraso sobre el calendario previsto, Corporación Dermoestética fijó ayer el precio definitivo de la oferta pública de venta de acciones (OPV) en los 9,1 euros por acción, tanto para el tramo minorista como para el institucional. La compañía empezará a cotizar en Bolsa hoy a partir de las 12.00 horas.
Corporación Dermoestética envió ayer a primera hora de la mañana el comunicado a la CNMV con el precio definitivo de la oferta. La compañía ha fijado el precio en 9,1 euros por acción, el máximo fijado el pasado 5 de julio y el extremo más alto de la banda orientativa que aparecía en el folleto y que oscilaba entre los 7,6 y los 9,1 euros.
El precio fijado supone valorar la empresa en algo más de 363 millones de euros, con un PER (veces que el beneficio está incluido en el precio de la acción) de 207 veces sobre los resultados de 2004.
Según consta en el comunicado, 9,1 euros es el precio fijado tanto para el tramo minorista como para el institucional. Es el precio que esperaba el mercado, habida cuenta de que la oferta es pequeña (136,6 millones de euros) y la demanda ha sido elevada. En el tramo institucional español la demanda ha superado 7,2 veces el número de acciones asignadas
La demanda en el tramo internacional ha superado la oferta en 18,7 veces
En el tramo institucional internacional, al que se dirigía el 60% de la oferta (nueve millones de acciones), la demanda ha superado a la oferta en 18,7 veces. La compañía reasignó ayer estos tramos reduciendo de tres millones a 2,18 millones de acciones el institucional español y aumentando a 9,82 millones el internacional.
Para el tramo minorista (tres millones de acciones), se ha registrado una demanda 3,9 veces superior a la oferta. Según lo previsto en el folleto, se ha procedido a realizar un prorrateo (reparto de las acciones) en este tramo, en el que se han producido 15.999 mandatos.
Todos los adjudicatarios (14.366) han recibido un mínimo de 164 acciones a 9,1 euros por título. Las acciones sobrantes se han repartido entre la demanda adicional no satisfecha a razón de una proporción del 6,999% sobre los títulos pedidos. Las acciones todavía restantes se han repartido a razón de un título por peticiones iguales o superiores a 330 acciones y un sorteo para adjudicar alfabéticamente 1 título por peticiones iguales o menores a 329 acciones. El reparto ha comenzado con los apellidos que empiezan por la letra K.
Los títulos podrán fluctuar un 50%
Los títulos de Corporación Dermoestética podrán fluctuar hasta un 50% en la subasta de apertura previa al comienzo de su cotización en la Bolsa. Esto significa que los títulos de la compañía podrán oscilar en una banda entre 4,55 y 13,65 euros.El precio resultante de la subasta será el precio estático y a partir de la siguiente sesión el rango estático, la variación máxima permitida respecto a ese precio, será del 10%.El precio dinámico es el último precio negociado, y mañana en la apertura coincidirá con el estático. La variación con respecto al precio dinámico, el rango dinámico, será del 8%.
El mercado gris anticipa un estreno alcista
La elevada demanda que ha recibido la OPV de Corporación Dermoestética puede determinar la apertura alcista durante la sesión de mañana. En el mercado gris, ayer por la tarde, los inversores institucionales compraban títulos a 9,5 euros, un 4,4% sobre el precio definitivo fijado ayer. Entretanto, la venta se producía a 10,5 euros, un 15,4% sobre el precio de venta de las acciones.La horquilla entre compra y venta era ayer muy amplia como para casar operaciones. El mercado gris es una plataforma en la que los intermediarios casan órdenes antes de que un valor comience a cotizar de manera oficial.