OHL trata de colocar la OPV de su filial brasileña en EE UU y Europa

OHL saca a Bolsa el 40% de su filial brasileña y quiere colocarlo entre inversores institucionales. La sexta constructora española busca que el 65% de ese paquete sea suscrito por fondos de inversión de EE UU y Europa y el resto quede en manos brasileñas. El precio se fija la semana próxima.

La constructora que controla Juan Miguel Villar Mir prepara la puesta de largo de OHL Brasil. Tras lanzar la semana pasada la oferta pública de venta y suscripción de acciones de la filial, ha emprendido una intensa gira para convencer a un amplio espectro de inversores institucionales del potencial de la empresa. El objetivo es que el 40% que saca a Bolsa se coloque mayoritariamente, en un 65%, entre fondos de inversión de Estados Unidos y Europa, a pesar de que el valor cotizará en el mercado brasileño.

A inversores de este país quedará destinado el restante 35%, según las previsiones que maneja OHL, explican fuentes ejecutivas de la compañía conocedoras del proceso de colocación.

En el apretado calendario que se ha marcado la constructora figura el road show (la presentación) a analistas e inversores de varios mercados europeos y también la visita a EE UU y Canadá. Todo ello con la intención de que este 65% de la OPV enganche más o menos a partes iguales a fondos de estas dos bandas geográficas.

Los dos grandes bancos españoles, el Santander y el BBVA (indirectamente a través del 5% que controla en Bradesco) también entrarían como potenciales inversores ya que intervienen en el proceso, según las citadas fuentes. De esa forma pueden optar a la green shoe o la opción de compra del 15% que luego pueden decidir vender o mantener. Aunque los bancos coordinadores de la operación son el gigante estadounidense Citibank y el brasileño Unibanco.

La oferta se inició la semana pasada y la próxima, el día 13, está previsto que se fije el precio que tendrán los títulos que se emiten: 7,5 millones de acciones nuevas de OHL Brasil y 16,5 antiguas procedentes de OHL Concesiones, que es la división del grupo de la que cuelga la filial brasileña. Y la horquilla estimada está entre 18 y 22 reales brasileños, con lo que OHL captaría con la cotización de su filial en el índice Bovespa entre 149 y 182 millones de euros, como comunicó a la CNMV.

Un día después, el 14 de julio, finalmente se registrará la oferta en la Comissao de Valores Mobiliários brasileña, ya que hasta ahora el trámite seguido ha sido solicitar el registro de la OPV.

OHL ya ha anunciado que si la demanda supera las expectativas puede decidir ampliar la oferta hasta un 20% sobre las acciones ofrecidas.

Paso previo: La compañía se aseguró en 2004 el control de los activos brasileños

¦bull; Brasil aportó el año pasado 90 millones de euros de facturación a OHL Concesiones, la filial del grupo donde se incluyen los activos en este país. Esto supone ya el 54% de los ingresos totales de la división de concesiones.¦bull; OHL Brasil es una de las principales concesionarias del país y controla las tres autopistas de peaje del Estado de São Paulo: Autovías (316 kilómetros); Centrovías (218,2 kilómetros), y Concesionaria de Rodovías do Interior Paulista (Intervías), con 371 kilómetros.¦bull; Antes de sacar la filial a cotización, OHL se ha asegurado el 100% de las tres vías. Así, el año pasado hizo una permuta con el resto de accionistas de Intervías para tener el control total, trámite que tuvo que recibir el visto bueno del Ministerio de Hacienda. Tras la salida a Bolsa, la idea es que OHL Brasil gane cuota de mercado. De hecho, los más de 150 millones que prevé captar el grupo español -casi lo que ingresó OHL Concesiones en 2004- servirán para financiar su crecimiento en el país. Arrebatar a rivales españoles e internacionales los contratos que el Gobierno de Lula da Silva saca poco a poco será el reto del que seguirá siendo presidente de la filial brasileña, Julián Núñez Olías, vicepresidente segundo y consejero delegado de OHL Concesiones. Sacyr estará entre los competidores.