El mercado de las salidas a Bolsa se reanima en Europa tras un año de sequía
El mercado de las colocaciones comienza a ver la luz al final del túnel. Crédit Agricole, la eléctrica griega Public Power y Converium Holding (la reaseguradora de Zurich Financial Services) competirán esta semana por un hueco en el mercado con tres OPV valoradas en 1,04 billones de pesetas, la mayor oferta semanal desde febrero.
El estallido de la burbuja tecnológica acabó con la euforia bursátil y puso fin a la época dorada de las colocaciones. La ralentización económica mundial, la caída de los mercados este ejercicio y la escasa rentabilidad de las últimas salidas a Bolsa acentuaron aún más esta tendencia. El mercado de OPV cayó al nivel más bajo de los últimos cinco años.
La fuerte recuperación de las Bolsas desde los mínimos de septiembre ha supuesto un balón de oxígeno. El índice Stoxx 600 gana el 27% desde entonces y el mercado de las colocaciones empieza registrar los primeros síntomas de mejoría.
Credit Agricole se encuentra entre las tres empresas europeas que competirán por colocar 1,04 billones de pesetas en acciones esta semana. La oferta será la mayor desde que France Télécom vendiera una participación de su filial de móviles Orange valorada en 5.600 millones de dólares.
El precio de la oferta de Credit Agricole oscilará entre 14,3 y 16,6 euros. Los inversores llegaron a pagar 17 euros en el mercado gris (un mercado no oficial organizado por Tullett & Tokyo Liberty).
Zurich Financial Services ha aprovechado la recuperación bursátil de las aseguradoras (el sector gana el 34% desde mínimos) y prepara la colocación de su participación en la reaseguradora Converium. En Grecia la eléctrica Public Power y el Gobierno han recaudado 434 millones de euros en la mayor OPV en tres años. La compañía comienza a cotizar el miércoles.
El Juventus de Turín, uno de los principales equipos de fútbol italiano, también ha aprovechado el tirón actual y ha fijado el precio de la oferta en el máximo de 4,2 euros por acción. Debutará en Bolsa el 20 de diciembre.
El mes de diciembre también se presenta como uno de los más activos en EE UU. 10 compañías preparan su debú en Bolsa. Prudential, la segunda aseguradora de vida, dará el precio definitivo de la oferta el próximo miércoles y el precio máximo podría valorar la colocación en 3.300 millones de dólares (616.176 millones de pesetas).