El Sabadell afirma que la venta de TSB no otorga un “tratamiento diferenciado” si la opa del BBVA prospera
El dividendo extraordinario asociado a la operación no está condicionado y el precio final se ajustará según el valor contable de TSB
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha solicitado información adicional al Banco Sabadell sobre la venta de su filial británica TSB y su posible impacto en la opa lanzada por el BBVA. Según ha comunicado la entidad catalana, “no hay ningún aspecto del contrato de compraventa que pueda suponer la asunción de obligaciones” para el BBVA en caso de que la opa prospere, y tampoco existen disposiciones que otorguen un tratamiento diferenciado al contrato en función de que la oferta tenga éxito o no, más allá de lo ya descrito en el informe del consejo de administración.
El Sabadell ha señalado que el contrato de venta de TSB “no se ve afectado de forma negativa por un eventual cambio de control sobrevenido en Banco Sabadell”. Además, está expresamente estipulado que la entidad podrá entablar —o continuar— libremente conversaciones o negociaciones con terceros en relación con un cambio de control. En el informe del consejo también se indica que “las restricciones de no competencia y no captación de empleados no serán de aplicación al BBVA ni a las entidades de su grupo en caso de que la opa tenga un resultado positivo”.
Respecto al dividendo extraordinario vinculado a la operación, el Sabadell ha aclarado que no requiere autorización alguna y que “no existen otros compromisos ni condiciones de ninguna naturaleza que condicionen su reparto”.
La entidad también ha precisado que el precio final de la operación, estimado inicialmente en 3.400 millones de euros, podrá ajustarse al alza o a la baja en función de la evolución del valor neto contable tangible entre la fecha de referencia para la determinación del precio inicial (31 de marzo de 2025) y la fecha efectiva de cierre de la operación.
Asimismo, ha remarcado que no existen mecanismos adicionales de ajuste del precio distintos a los recogidos en el informe del consejo, y que las únicas condiciones suspensivas de la operación son las ya descritas en dicho documento.
En el hecho relevante remitido a la CNMV, el Sabadell ha explicado que el supervisor ha solicitado “desarrollar ciertos aspectos adicionales del contrato de compraventa de TSB”, cuestiones que —según el banco— “no afectan a los elementos esenciales” de la operación, y que tienen como finalidad “permitir al BBVA completar el folleto explicativo de la opa” y mantener “la simetría informativa con los accionistas y el mercado”.
