BME lanza un ‘dark pool’ para hacer más atractiva la negociación de la renta variable española

SpainAtMid es un nuevo libro de órdenes sin pre-transparencia que permitirá ejecutar operaciones al punto medio de la horquilla de compra y venta del libro visible

Pantallas de Bolsas y Mercados Españoles (BME).Jesús Hellín (EUROPA PRESS)

El gestor de la Bolsa española, Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha lanzado un nuevo sistema que permite a los operadores que sus posiciones sean anónimas (dark pool) y hacer frente a las plataformas de negociación alternativas. Con ello, busca ofrecer a los intermediarios una fuente adicional de liquidez en los valores españoles, pudiendo negociar órdenes de gran volumen con un mínimo impacto en el mercado con la robustez y eficiencia del sistema de negociación de BME. El nuevo libro de órdenes sin pre-transparencia, SpainAtMid, permite la ejecución de operaciones en valores del mercado español al punto medio de la horquilla de compra y venta del libro visible.

Los dark pools son plataformas de negociación privadas que no ofrecen información previa a la negociación, sobre precios y volúmenes de las órdenes introducidas en el sistema. Son la principal apuesta de las plataformas alternativas como CBOE, Turquoise o Aquis.

Según explica BME, los participantes del mercado podrán interactuar con SpainAtMid de dos formas, bien a través de órdenes directas —únicamente a través de SpainAtMid, donde permanecerán hasta su ejecución al punto medio de la horquilla vigente o hasta que se cancelen—, bien con órdenes sweep, que primero se dirigirán a SpainAtMid y, a continuación, en caso de que quede volumen no ejecutado, al libro visible, donde permanecerá hasta su ejecución total o cancelación.

Iván Lorenzo, product manager, equity product de BME apunta en una nota que “SpainAtMid se ha desarrollado para satisfacer la creciente demanda de nuestros clientes de ejecución sin pre-transparencia en valores españoles”. El dueño de BME, el grupo Six, ya introdujo en 2016 Suiza SwissAtMid, un libro que “transformó radicalmente el panorama de negociación de la renta variable suiza”. En su opinión, “estamos convencidos de que concentrar más liquidez en nuestras bolsas es beneficioso para todos los participantes en la negociación”.