SpaceX eleva su megaemisión de deuda a 25.000 millones, al recibir una demanda de 89.000 millones
La cifra es superior a los 20.000 millones previstos inicialmente. La operación llega tras su histórica salida a Bolsa
SpaceX ha sacudido el mercado de deuda. La compañía de servicios espaciales e inteligencia artificial (IA) controlada por Elon Musk ha lanzado su primera emisión de bonos con grado de inversión como empresa cotizada con el objetivo de captar 25.000 millones de dólares (casi 22.000 millones de euros). La empresa ha puesto en marcha la nueva transacción tras protagonizar, hace menos de dos semanas, la mayor salida a Bolsa, en la que captó 75.000 millones, con una valoración de dos billones.
La cifra establecida en la emisión de deuda es superior a los 20.000 millones de dólares previstos inicialmente por la propia empresa, dado el fuerte interés de la comunidad financiera. Según Bloomberg, la demanda de los inversores superaba este martes los 89.000 millones
La operación se ha articulado en cinco tramos, con la emisión de bonos senior no garantizados con vencimientos a cinco, siete, diez, 20 y 30 años. En un hecho relevante remitido este martes a la Comisión de Valores y Bolsa de EE UU (SEC), la compañía explica que ha ofertado 7.000 millones de dólares en bonos senior al 5,350%, con vencimiento en 2031; 6.000 millones en bonos senior al 5,650%, con vencimiento en 2033; 6.000 millones en bonos senior al 5,875%, con vencimiento en 2036; 2.500 millones en bonos senior al 6,600%, con vencimiento en 2046; y 3.500 millones en bonos senior al 6,650%, con vencimiento en 2056. Los bonos constituirán obligaciones no garantizadas de la empresa y tendrán la misma prelación de pago que todas las deudas, pasivos y demás obligaciones no subordinadas, presentes y futuras del grupo.
Los fondos se utilizarán para amortizar préstamos de su línea de crédito puente, así como para fines corporativos generales, según explicó la compañía en el informe sobre la transacción remitido a la SEC. Según el documento, Bank of America, Citigroup, JP Morgan Chase, Goldman Sachs y Morgan Stanley son las entidades colocadoras.
La empresa, que presumió de contar con 100.800 millones de dólares antes del inicio de la emisión de deuda, busca financiación para su expansión en inteligencia artificial, que requiere una gran inversión de capital. Las ambiciones de SpaceX en el campo de la IA, ámbito en el que compite con empresas como Google, Anthropic y OpenAI, conllevan un alto coste, que exige decenas de miles de millones de dólares en inversión en centros de datos, hardware informático e infraestructura energética.
La semana pasada, las agencias de calificación crediticia otorgaron a la compañía calificaciones de grado de inversión, lo que refleja la confianza en la estabilidad financiera de SpaceX mientras avanza con sus costosos planes de IA. Este lunes, Moody’s indicó que la empresa de Musk no afronta vencimientos significativos a corto plazo tras el reembolso total del préstamo puente no garantizado de 20.000 millones de dólares que vence el 2 de septiembre de 2027. “Si bien proyectamos importantes necesidades de financiación más allá de 2026 para respaldar el plan de capital de la empresa, una parte sustancial del gasto de capital proyectado se considera discrecional, y la dirección conserva la flexibilidad para reducir o aplazar el gasto según sea necesario”, afirmó la agencia, añadiendo que una consideración crediticia clave es la intención de SpaceX de mantener al menos 25.000 millones en efectivo y valores negociables, complementados con la disponibilidad total de la línea de crédito rotatoria.
Las acciones de la empresa repuntaron el martes tras sufrir un desplome del 16% en la sesión del lunes, dentro de un retroceso generalizado del sector tecnológico, después de un rally desde el debut en Bolsa, en el que había registrado una revalorización del 66% en las primeras jornadas. Este avance llevó a SpaceX a sobrepasar, el menos de forma momentánea, a grupos como Microsoft y Amazon en capitalización bursátil, coqueteando con los tres billones de dólares.
En este primer semestre del año, los gigantes tecnológicos han agitado el mercado de deuda para captar recursos con los que financiar las multimillonarias inversiones en infraestructuras de IA. Así, Amazon colocó bonos por 37.000 millones de dólares en el mes de marzo, mientras que Nvidia, Oracle, Meta y Salesforce han llevado a cabo sendas emisiones de deuda por un importe de 25.000 millones. Alphabet, por su parte, colocó bonos en el mes de febrero por 20.000 millones. Eso sí, la matriz de Google, dentro de esta estrategia de captación de recursos, hizo una colocación de acciones de casi 85.000 millones, en la que ha sido la mayor ampliación de capital de la historia, con el respaldo de Berkshire Hathaway, el holding fundado por Warren Buffett.