Santander gana 331 millones en el trimestre, un 82% menos, tras provisionar 1.600 millones por Covid-19
Es la primera caída del resultado trimestral desde la crisis de 2012 Ana Botín destaca la "posición sólida" de la entidad y señala que se revisarán los objetivos estratégicos "cuando tengamos una visión más completa del impacto"
Los cargos extraordinarios para hacer frente a la crisis del Covid 19 y la bajada de tipos de interés hacen mella en las cuentas de Banco Santander. La entidad ha cerrado el primer trimestre del año con un beneficio neto de 331 millones de euros, lo que supone una caída del 82%, tras provisionar 1.600 millones por el deterioro previsto en las condiciones macroeconómicas derivadas de la crisis sanitaria, según ha comunicado a la CNMV. El beneficio del grupo no bajaba desde la crisis de 2012, año en el que el resultado del primer trimestre llegó a 100 millones.
Santander señala que en el primer trimestre, la cuenta ordinaria "mantiene una sólida tendencia", al haberse visto afectado "solo marginalmente" por la crisis sanitaria [el confinamiento en España se decretó dos semanas antes de finalizar el trimestre]. Esta evolución no se refleja en el beneficio neto, que cae un 82% debido la contabilización de 1.646 millones de euros por cargos no relacionados con el negocio, principalmente el fondo de 1.600 millones relacionado con Covid 19. Además, los resultados también se han visto impactados por la reducción de los tipos de interés en la mayor parte de países. Excluido el cargo extraordinario, que también incluye 46 millones de euros de costes de reestructuración en Europa, el beneficio atribuido ordinario en el primer trimestre de 2020 fue de 1.977 millones de euros, un 1% más.
La presidenta de la entidad, Ana Botín, ha destacado en una nota el "impacto limitado del Covid 19" en este primer trimestre. Sin embargo, "la pandemia está causando una crisis sanitaria global e importantes problemas económicos y sociales", reconoce Botín. Por ello, aunque "es imposible predecir el impacto final y más permanente que tendrá la crisis", señala que la entidad se encuentra en una "posición sólida" para afrontarla. "Revisaremos los objetivos estratégicos cuando tengamos una visión más completa del impacto de la crisis", ha afirmado.
En cuanto ala solvencia, la ratio de capital CET1 de Santander se situó en el 11,58% en el trimestre, prácticamente en línea con el cierre de 2019. El capital generado por la cancelación del dividendo complementario de 2019 (aumento de 29 puntos básicos) compensó en gran medida impactos no recurrentes que ya estaban previstos, como operaciones corporativas (caída de 19 puntos básicos) o impactos regulatorios y de modelos (15 puntos básicos menos).
En su informe trimestral, Santander indica que los efectos relacionados con la situación Covid 19 "no se han materializado aún en los indicadores de riesgo del primer trimestre", que reflejan las "mejoras de calidad crediticia" de los primeros meses del año. La ratio de morosidad es del 3,25% al cierre de marzo, tras disminuir tanto en el trimestre como en comparativa interanual, el coste del crédito se mantuvo en niveles del 1% y la cobertura aumentó tres puntos porcentuales, al 71%. Asimismo, la exposición al riesgo de mercado, en el primer trimestre, "se ha mantenido en niveles bajos, a pesar de la reciente incertidumbre y volatilidad que se está produciendo en el contexto actual".
En total, la compañía contabiliza dotaciones por insolvencias de 3.919 millones de euros, lo que supone un incremento del 80% respecto a los 2.172 millones registrados en el primer trimestre de 2019, ya que incluye el fondo denominado overlay (reducción de riesgos) por 1.600 millones de euros.
La entidad destaca algunos de los efectos que se han notado en la operativa en las últimas semanas del trimestre, ya en pleno confinamiento por Covid 19. Hipotecas y consumo han comenzado a reflejar "fuertes descensos" de actividad, hasta entornos del 40%-50% en las nuevas operaciones, mientras que la solicitud de hipotecas cae el 70%.
Por su parte, la media de nuevos préstamos diarios a pymes y grandes empresas ha aumentado más del 100%, desde 562 millones de euros en febrero a 1.149 millones en abril, hasta el día 22. Y en marzo de 2020, casi la mitad de las ventas (el 43%) se realizó por medio de canales digitales. La concesión de crédito vinculados a los avales ICO en marzo ha sido de 9.600 millones.
La entidad ha señalad que ya han pedido moratoria hipotecaria en España de 91.000 clientes, un 5% del total, y que el 15% ha sido en Reino Unido.
El margen de intereses se sitúa en 8.487 millones de euros de enero a marzo, un 2,2% menos que en el primer trimestre de 2019, aunque a tipos de cambio constantes, el margen hubiera crecido un 2,7%. La entidad señala los mayores volúmenes de créditos y depósitos, y por la gestión de márgenes en un entorno de disminución de tipos de interés.
Las comisiones netas (ingresos por comisiones menos gastos) son de 2.853 millones de euros, con una caída del 2,7% (aumento del 3% sin tipos de cambio, pesar de haberse visto afectadas por cambios regulatorios en algunas unidades, como Reino Unido y SCF). El margen bruto asciende a 11.809 millones, con un recorte del 2,7% respecto al primer trimestre del año pasado.
Los resultados recogen un "impacto negativo" respecto al año pasado por la evolución de los tipos de cambio, que bajan 5 puntos básicos en ingresos y 4 puntos en costes, explica la entidad.
Por regiones, el beneficio atribuido ordinario sube en todas las unidades de América (a excepción de Chile) y destaca los aumentos de Estados Unidos y México. El resultado desciende en Europa, en un "entorno de negocio más complejo".
En España, el beneficio ordinario alcanza los 352 millones de euros en el trimestre, lo que supone una caída del 1% interanual, con caída del 4% en ingresos.
En Brasil, su primer mercado por importancia, el beneficio se sitúa en 694 millones, un 10% más sin tener en cuenta la variación de los tipos de cambio.
Por contra, continúa la debilidad en Reino Unido, donde le beneficio ordinario del primer trimestre fue de 188 millones de euros, un 27% menos interanual, con menores ingresos (bajan 10%) por la presión competitiva. También cae Santander Consumer Finance, con un beneficio ordinario de 304 millones de euros, un 5% menos. El grupo explica que la caída de la actividad registrada en marzo como consecuencia del COVID-19 ha hecho que la producción del trimestre disminuya un 5% interanual (matriculaciones caen un 26% interanual, principalmente en Italia (-17%) y España (-16%)
Los volúmenes del actividad del grupo han sufrido el fuerte impacto negativo de los tipos de cambio en el trimestre (-5 p.p.) y en la evolución interanual. En euros constantes, tanto los préstamos como los depósitos, aumentan notablemente en el trimestre (+3%) por empresas. Por el contrario, hipotecas y consumo han comenzado a reflejar fuertes descensos de actividad en las últimas semanas, hasta entornos del 40%-50% en las nuevas operaciones, muy afectados por las medidas de confinamiento adoptadas en algunos países.