Depósitos estructurados y combinados: vinculados a la Bolsa para arañar más rentabilidad
Obtener rentabilidades más atractivas requiere subir peldaños en la escalera del riesgo El capital suele estar parcial o totalmente garantizado
Depósitos más complejos (y que implican algo más de riesgo que los tradicionales) pero que pueden atraer a los ahorradores moderados son los estructurados. El capital suele estar parcial o totalmente garantizado y ofrecen mejores rentabilidades, aunque variables en función del comportamiento de las acciones o índices bursátiles a los que están vinculados. Es posible que no haya beneficios finales (e incluso se pierda el capital que no esté garantizado). Por otro lado, los depósitos combinados exigen destinar una parte del dinero (generalmente el 30% o el 50% del capital) a un fondo de inversión. La otra parte del capital se conserva en un depósito clásico que al vencimiento del plazo renta lo acordado. Se pusieron de moda hace unos años, en plena crisis, y ahora han vuelto a resurgir, aunque siguen siendo un producto residual que no todos los bancos ponen sobre la mesa. En la actualidad, BBVA, Santander, Bankinter, CaixaBank, Unicaja, Cajamar y Bankia son los más activos en este tipo de productos.
El estructurado en euros de Banco Santander está ligado a los títulos de Vodafone, Eon, Eni y Orange. Por una inversión desde 10.000 euros a cinco años paga un cupón anual y al vencimiento del 1,75%, siempre y cuando el precio de la cesta de acciones esté igual o por encima del 100% de su nivel inicial en la fecha de valoración. En caso contrario, la remuneración es nula. Se puede contratar hasta el próximo 17 de agosto. La entidad también tiene otro estructurado en dólares.
BBVA, por su parte, mantiene vigente un estructurado a partir de 20.000 euros a cuatro años referenciado a las acciones de Repsol, Iberdrola y BBVA que paga un cupón del 0,75% sobre el 95% garantizado de la inversión al cabo de 13 meses. Da un 1% adicional anualizado si cada año las acciones de la cesta suben o mantienen su precio. Si caen, hacen perder el 5% de la inversión.
Bankinter e Ibercaja suelen comercializar periódicamente estructurados. El plazo de contratación de sus últimas ofertas finalizó hace tan solo unos días. Igualmente, CaixaBank, que ha recuperado recientemente este tipo de productos, tenía abierta la compra a un instrumento para minoristas hasta el pasado viernes ligada a la evolución del Euro Stoxx 50 con una TAE máxima del 1,58% y mínima del cero.
Varios bancos apuestan por ofrecer altas rentabilidades con depósitos ligados a acciones, índices o fondos de inversión
Por su parte, BBVA, Oficinadirecta.com, Unicaja, Cajamar y Bankia disponen de depósitos combinados para inversiones desde 600 euros en el caso de BBVA, cuyo producto renta en la parte fija (con un mínimo del 30% de la inversión) hasta un 0,65% TAE a 13 meses.
Unicaja Banco tiene dos opciones de distribución de la inversión total y un plazo a 13 o 24 meses. En el caso de nuevos clientes, la rentabilidad se eleva al 0,40% TAE y al 0,60% TAE, respectivamente.
En Cajamar, el depósito es a 12 meses con posibilidad de renovar tres meses más. El tipo de interés, que oscila entre el 0,30% y el 0,60% nominal, dependerá del porcentaje de distribución de la inversión y del fondo elegido.
Y el Bankia Depósito Combinado tiene múltiples posibilidades con rentabilidades de hasta el 0,90% TAE.
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