ISA adelanta 10 meses la compra del 40% de Cintra Chile
La colombiana tiene 90 días para cerrar la financiación de la operación y pagar a Ferrovial 160 millones.
Ferrovial tiene un acuerdo en el bolsillo para salir definitivamente del mercado concesional chileno, con la venta del 40% que mantiene en Intervial Chile (antes denominada Cintra Chile). La compañía de la familia Del Pino comunicó ayer a la CNMV que ha recibido una notificación con el interés de la colombiana ISA, que ya se hizo con el 60% restante en septiembre de 2010.
Fuentes cercanas a la operación explican que Cintra Infraestructuras contaba con una opción put, ejecutable a partir de septiembre de 2012, por la que podía obligar a ISA a quedarse con el paquete de acciones.
Al mismo tiempo, el grupo colombiano se había asegurado una opción call que le permitía hacerse con la citada participación del 40% con anterioridad a septiembre del próximo año.
Finalmente se ha cumplido el segundo de los escenarios y el traspaso se adelanta diez meses, con una valoración de 160 millones de euros que serán ingresados por Ferrovial. En todo caso, el grupo español advierte que la operación está pendiente del cierre financiero, para lo que ISA tiene un plazo de 90 días.
Ferrovial obtuvo 1.113 millones de euros con la colocación del 60% de su filial de autopistas en Chile. El grueso de esa suma, 884 millones de euros, correspondía a deuda, mientras los 229 millones restantes fueron cobrados en efectivo. En ese momento se declaró desde Cintra que el movimiento respondía a la rotación de activos maduros para "financiar nuevos proyectos con un alto potencial de generación de valor".
Chile había llegado a ser el quinto mercado por ventas para Cintra, por detrás de España, Reino Unido, Norteamérica y Polonia, suponiendo el 2% de la facturación. Los activos en la cesta de Cintra Chile sumaban 907 kilómetros, en cinco autopistas entre Santiago de Chile y Río Bueno.
Compras de Santander
Horas después de que fuera comunicado el acuerdo en Chile, se dio a conocer a la CNMV que Santander ha elevado su participación en Ferrovial, pasando del 2,4% al 4,06%. La entidad financiera está presente en el capital para dar cobertura a los planes de opciones sobre acciones que la constructora dedica a sus empleados.
Santander tiene un paquete de 29,8 millones de acciones, valoradas en 271 millones de euros a los actuales precios de mercado. El propio banco explicó ayer que las acciones compradas están relacionadas con contratos de equity swap que cubren las stock option.