El ICO coloca 1.750 millones de euros a 10 años con gran demanda

El apetito por la deuda española sigue fuerte. El ICO no quiso desaprovechar ayer el buen sabor de boca que dejó la víspera la emisión de cédulas de Santander y apeló al mercado con la primera emisión a 10 años del ejercicio 2011 que no es Reino de España. La alta demanda le permitió ampliar la colocación a 1.750 millones desde los 1.000 previstos en un principio y el precio mejoró con respecto a la anterior de febrero.

El ICO recibió peticiones por 2.250 millones y finalmente decidió adjudicar 1.750 a más de 100 inversores. El elevado interés suscitado permitió que el precio se fijara en la parte baja de la banda orientativa que manejaron los colocadores, establecida entre los 75 y 80 puntos básicos por encima del riesgo de España. Al final la emisión se cerró a 75 puntos básicos sobre esta referencia y a 263 puntos básicos sobre el midswaps.

Destacó la elevada aceptación extranjera, pues el 62% se colocó fuera, especialmente en Alemania (13%), Reino Unido (10%) y Francia. Por tipo de inversor los bancos (35%) fueron los más interesados, seguidos de fondos (22%) y aseguradoras (10%).

El ICO ha captado ya 5.250 millones de euros en las tres colocaciones públicas que ha realizado este ejercicio, eso sin contar con los cerca de 2.000 millones que ha levantado en más de 10 operaciones privadas.

La anterior emisión pública se realizó el pasado 1 de febrero. Entonces emitió bonos a 3 años por 2.500 millones, la mayor emisión de su historia, y pagó entre 80 y 85 puntos básicos sobre el Reino de España, lo que implica que ayer consiguió mejorar el precio. Eso sí, sobre el midswaps pagó 205 puntos en febrero y respecto a la primera emisión del año también pagó más ayer.

El pasado enero emitió 1.000 millones y pagó un diferencial de 55 puntos básicos sobre Reino de España y 245 sobre midswaps.