Bankinter amplía capital en 361 millones para comprar LDA

Bankinter anunció ayer una ampliación de capital por 361 millones de euros destinada a financiar la compra del 50% de Línea Directa Aseguradora (LDA) a Royal Bank of Scotland que aún no controla. Esta inyección representa una dilución del capital del 16%. La compra del 50% de Línea Directa supone un importe de 426 millones de euros, que se verá aminorado hasta los 336 millones de euros al recibir Bankinter un dividendo extraordinario de 180 millones por el exceso de reservas de LDA.

La ampliación, con derecho de suscripción preferente, supondrá poner en el mercado una acción nueva por cada seis antiguas a un precio de 5,35 euros (corresponden 0,30 euros al valor nominal y 5,05 euros a prima de emisión). Ello supone un descuento bruto del 38,8% sobre el valor de cotización de sus títulos al cierre de ayer y del 35,2% descontado el valor teórico de los derechos. Bankinter cerró ayer a 8,74 euros, con una caída del 3,96%. En total, se pondrán en circulación 67,5 millones de acciones que se sumarán a los 405.893.880 que tiene en la actualidad. Los títulos tendrán un derecho de suscripción preferente, por lo que será necesario seis derechos para cada acción nueva que se suscriba a partir del 19 de mayo.

La apelación al mercado será inferior al 50% ya que todos los miembros del consejo y el francés Crédit Agricole -que controla el 23% del capital y es el primer accionista pero sin presencia en el consejo-, que suman más del 50%, han confirmado que acudirán a la ampliación de capital. La incógnita es Caja Madrid, que con el 4,5% de Bankinter no ha dicho si suscribirá títulos o no.

Sinergias y solvencia

Bankinter logrará con la ampliación reforzar su solvencia. Ahora su ratio Bis (el regulatorio) es del 10,29%. La compra de LDA le permitirá sumar sinergias comerciales con 1,2 millones de clientes de la aseguradora especializada en la venta de autos por teléfono.