Microsoft emitirá deuda por primera vez en su historia
Microsoft anunció ayer que colocará deuda por primera vez desde su fundación en 1975. La empresa creadora del sistema operativo Windows no precisó el volumen de la emisión, pero sí avanzó que será multimillonaria. Dow Jones Newswires apuntó que la primera parte de la colocación podría rondar los 1.000 millones de dólares (760 millones de euros).
En un hecho relevante remitido a la SEC, el grupo aclaró que los fondos que obtenga a través de esta operación serán destinados a "los propósitos generales de su operativa", incluyendo gastos de capital, recompras de acciones o adquisiciones. Al término de su tercer trimestre fiscal, cerrado el pasado 31 de marzo, Microsoft contaba con 25.300 millones de dólares en su tesorería.
La compañía de Redmond explicó también que emitirá bonos con vencimiento a cinco, 10 y 30 años. El pasado 22 de septiembre, su consejo de administración autorizó la emisión "de vez en cuando" de deuda por importe de hasta 6.000 millones de dólares (unos 4.403 millones de euros).
Microsoft cuenta con la máxima calificación crediticia (AAA) de las agencias de rating Standard & Poor's y Moody's. Una situación, según fuentes del mercado, que le permitirá atraer a inversores que buscan situar su dinero en activos seguros. Asimismo, la compañía capitaneada por Steve Ballmer señaló que JPMorgan, Morgan Stanley, Citigroup y Banc of America Securities actuarán como suscriptores conjuntos de la emisión.
Oferta por SAP
La emisión de deuda de Microsoft avivó ayer los rumores de que la compañía podría estar preparando una opa por SAP. Tras la adquisición de Sun por parte de Oracle, el analista Bill Whyman de ISI Group Technology dijo a la revista Barron's que SAP "no puede permanecer independiente para siempre". Ayer, el consejero delegado de la firma alemana Leo Apotheker rechazó esta opinión.