Fluidra planea entrar en ocho mercados nuevos
Fluidra planea aumentar su presencia internacional tras su salida a Bolsa el próximo 31 de octubre. La fabricante de piscinas quiere establecerse en ocho países más en tres años. Ya tiene presencia en 30 países.
La fabricante de piscinas y tratamiento de aguas Fluidra apuntalará su expansión internacional con su próxima salida a Bolsa, previsiblemente el 31 de octubre. La empresa pretende entrar en ocho nuevos países en los próximos tres años y ganar visibilidad en los lugares que ya tiene presencia a través de la cotización en los mercados, tal y como lo explicó ayer el consejero delegado de la compañía, Eloi Planes, en la rueda de prensa de presentación en la Bolsa de Madrid.
Fluidra ya tiene presencia en 30 países. Facturó 391 millones en el primer semestre de 2007. 'Un 65% de nuestras ventas ya provienen de fuera del mercado nacional', afirmó el consejero. Planes detalló que no prevén entrar en los nuevos países a través de compras de empresas sino a través de implantación propia. No tiene intención de abrir, por el momento, nuevas plantas de fabricación sino ampliar y 'acompañar el crecimiento de las existentes', dijo Planes.
Las compras en los países en los que ya están implantados si son, sin embargo, un objetivo de la empresa, combinado con el crecimiento orgánico. El consejero estimó que 'el mercado fragmentado en el que nos movemos nos permite plantearnos adquisiciones'. Planes perfiló que el tipo de compañía interesante para Fluidra serían 'empresas de entre seis y ocho millones de facturación, con tecnología punta o que sean distribuidores locales'.
Los principales accionistas han pactado permanecer cuatro años más
Dentro de sus objetivos posteriores a la OPV, la empresa tiene previsto incrementar sus ventas en un 16% anual. 'Desde 2003, este ha sido nuestro crecimiento medio y esperamos mantenerlo de forma sostenida en los próximos años', explicó el directivo.
Fluidra colocará en Bolsa un 39,14% de sus acciones. Este porcentaje podría ampliarse hasta el 43,5% del capital si se ejercita el green shoe completo.
La empresa fijó en el folleto de salida una banda de precios indicativa y no vinculante entre 6,22 y 7,55 euros. Valoración que fija una capitalización de entre 700 y 850 millones. El precio definitivo se conocerá el 29 de octubre.
La mitad de la oferta se destinará a inversores internacionales (22,04 millones de acciones), el 29,5% se repartirá en el tramo minorista, otro 20% para inversores cualificados en España y el 0,48% para los empleados. Fluidra cuenta con una plantilla de 3.600 trabajadores.
Planes destacó que la retribución al accionista 'se mantendrá en torno a un 20% o un 30%'.
Añadió que los principales accionistas, incluido el Banco Sabadell que posee un 20%, han firmado un pacto de permanencia para continuar en el accionario de la compañía durante cuatro años más. Las familias fundadoras (a través de las sociedades Aniol, Boyser, Dispur y Edrem) y Banco Sabadell, que controlan el 90,3% del capital, reducirán su participación hasta el 57,6% tras la OPV.
Preparada para las crisis financieras
Los analistas se preguntan lo que aporta esta nueva salida a Bolsa, la séptima en lo que va de año. La empresa sale a cotizar con un PER (número de veces que el beneficio por acción está contenido en el precio) de entre 25,5 y 30,95. 'Es un PER alto, pero la compañía tiene un beneficio bruto de explotación (Ebitda) elevado y podemos mejorar el beneficio en los próximos ejercicios', explicó el presidente. En los seis primeros meses del año, el Ebitda de Fluidra ascendió a 71,79 millones de euros, lo que supuso un incremento del 25% respecto del mismo periodo de 2006. Planes reconoció que el momento actual, con los mercados financieros revueltos, 'no es el más adecuado' para acometer la salida a Bolsa, pero remarcó que 'el mejor entorno para nuestra compañía es la Bolsa'. El ejecutivo señaló la sólida evolución financiera de Fluidra como clave del éxito de la OPV. Recordó su bajo nivel de riesgo, porque ningún cliente supone más del 1 % del negocio.